دامیننس بیت کوین: شاخصی که بازار ارزهای دیجیتال را می‌شکافد

مجموعه: سرمایه های دیجیتالی

دامیننس بیت کوین شاخص قدرت و نفوذ بیت کوین در بازار ارزهای دیجیتال

دامیننس بیت کوین: چگونه بر تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری تأثیر می‌گذارد؟

به زبان ساده، دامیننس بیت کوین نسبت ارزش بازار بیت کوین به ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتال است. اما برای کسانی که تازه وارد فضای کریپتو شده اند، این دقیقاً به چه معناست و چگونه از آن استفاده می شود؟ در زیر نکات و نکات این معیار مهم را بیان می کنیم.

دامیننس بیت کوین، یکی از شاخص‌های مهم در بازار ارزهای دیجیتال

دامیننس بیت کوین چیست؟ 

به طور دقیق تر، دامیننس بیت کوین درصدی است که بر اساس ارزش بازار فعلی بیت کوین تقسیم بر ارزش بازار جهانی ارز دیجیتال محاسبه می شود. به عنوان مثال، ارزش بازار بیت کوین 539 میلیارد دلار است ، در حالی که ارزش بازار ارزهای دیجیتال جهانی 1.16 تریلیون دلار است. تقسیم 539 میلیارد دلار بر 1.16 تریلیون دلار معادل 46 درصد است، این سهم ارزش بازار ارزهای دیجیتال در بیت کوین است. ارزش بازار بیت کوین با ضرب تعداد بیت کوین های در گردش در قیمت فعلی بازار به ازای هر سکه محاسبه می شود. 

چگونه معامله گران کریپتو از دامیننس بیت کوین استفاده می کنند؟

این نسبت از رابطه بیت کوین با بقیه بازار ارزهای دیجیتال به دست می آید. این به عنوان معیاری عمل می کند که ممکن است توسط معامله گران کریپتو برای بدست آوردن نبض بازار، مدیریت ریسک ها و کمک به شناسایی روندهای احتمالی و فرصت های معاملاتی، معمولاً در ارتباط با سایر مجموعه های داده، استفاده شود.

با نگاهی به داده های تاریخی، بخش قابل توجهی از بازار کریپتو به طور کلی از شکل و جهتی پیروی می کند که بیت کوین در پیش گرفته است. از آنجایی که بیت کوین بر اکثریت کل ارزش بازار کریپتو توسعه دارد، از نظر تاریخی با اکثر آلتکوین ها همبستگی مثبت و بالایی داشته است که سپس به شدت به حرکت قیمت آن واکنش نشان می دهند. با این همبستگی، برخی معتقدند که دامیننس بیت کوین می تواند به درک روندها در بازار آلت کوین نیز کمک کند.

رابطه بیت کوین با بقیه بازار ارزهای دیجیتال

چرا دامیننس بیت کوین امروزه هنوز مهم است؟

دامیننس بیت کوین یکی از منابع داده ای است که به شاخص ترس و طمع کریپتو تغذیه می شود ، یک شاخص احساسات بازار کلیدی که هدف آن اندازه گیری این است که آیا بازارها یا دارایی های خاصی در نتیجه احساسات کلی بازار بالاتر یا کمتر از ارزش ادعا شده خود معامله می شوند. به این می‌پردازد که آیا ترس یا طمع در بازار غالب است. افزایش دامیننس  بیت کوین معمولاً نشانه ترس است. 

در برخی از سناریوها، این نسبت می‌تواند نشان‌دهنده شروع فصل آلت‌کوین باشد، که به دوره‌ای اشاره دارد که قیمت تعدادی از آلت‌کوین‌ها به‌سرعت در برابر دلار و بیت‌کوین به طور همزمان افزایش می‌یابد. دامیننس بیت کوین یکی از مرتبط ترین معیارها برای فصل آلت کوین است، جایی که آلت کوین های محبوب مورد توجه بازار قرار می گیرند و عملکرد آنها معمولاً بهتر از بیت کوین است، بنابراین سهم بیت کوین از بازار کریپتو و دامیننس آن کاهش می یابد. 

علاوه بر این، راه های دیگری وجود دارد که فعالان بازار از دامیننس بیت کوین در تصمیم گیری های تجاری استفاده می کنند. یکی استراتژی است که سیگنال های خرید و فروش را ارائه می دهد که از دامیننس  بیت کوین برای تعیین قوی ترین روند استفاده می کند. 

دامیننس بیت کوین یکی از منابع داده ای است

تاریخچه دامیننس بیت کوین

در سال 2017، با رونق ICO و ظهور آلت کوین‌های متعدد، سرمایه‌گذاران به دنبال ابزاری برای ارزیابی عملکرد ارزهای جایگزین نسبت به بیت کوین بودند. دامیننس بیت کوین، که نسبت ارزش بازار بیت کوین به کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال را اندازه‌گیری می‌کند، به این منظور مورد استفاده قرار گرفت.

زمانی که دامیننس بیت کوین کاهش می‌یابد، به این معنی است که ارزهای جایگزین در حال افزایش ارزش نسبت به بیت کوین هستند. این می‌تواند نشانه‌ای از افزایش علاقه به ارزهای جایگزین و همچنین افزایش ریسک سرمایه‌گذاری در آنها باشد. زمانی که دامیننس بیت کوین افزایش می‌یابد، به این معنی است که ارزهای جایگزین در حال کاهش ارزش نسبت به بیت کوین هستند. این می‌تواند نشانه‌ای از کاهش علاقه به ارزهای جایگزین و همچنین کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در آنها باشد.

اگرچه استفاده از دامیننس بیت کوین به عنوان یک شاخص برای ارزیابی عملکرد ارزهای دیجیتال از سال 2017 آغاز شد، اما تا قبل از رونق آلتکوین در سال 2021 به محبوبیت نرسید.

در سال 2021، با افزایش تعداد آلتکوین‌های جدید و محبوبیت روزافزون آنها، سرمایه‌گذاران به دنبال ابزاری برای ارزیابی عملکرد ارزهای جایگزین نسبت به بیت کوین بودند. دامیننس بیت کوین به عنوان یک ابزار ساده و قابل فهم برای این منظور مورد استفاده قرار گرفت.

CoinMarketCap و TradingView از پلتفرم‌های اولیه برای نظارت بر دامیننس بیت کوین بودند. این پلتفرم‌ها اطلاعات مربوط به دامیننس بیت کوین را به‌طور مداوم به‌روزرسانی می‌کردند و این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کردند که از روندهای بازار ارزهای دیجیتال آگاه باشند.

در سال 2022، دامیننس بیت کوین همچنان یک شاخص محبوب برای سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال است. این شاخص می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری در مورد سرمایه‌گذاری‌های خود بگیرند.

تا سال 2017، با توجه به عدم رقابت قبلی با سایر ارزهای دیجیتال، دامیننس بیت کوین به 95٪ رسید. در اوایل سال 2018 ، به دلیل رونق ICO و افزایش محبوبیت دیگر  blockchain a i = 5> و solana ، دامیننس BTC به پایین ترین زمان 37.6 ٪ رسید. در سال 2019 ، هنگامی که اتریوم 87 درصد از سقوط قیمت متحمل شد ، BTC دامیننس به حدود 71 ٪ افزایش یافت.

در سال 2023، امروزه سلطه بیت کوین کمی بالاتر از 50٪ است.

چرا بیت کوین محبوب ترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاران است؟

بیت کوین به عنوان «ارز دیجیتال دروازه» ظهور کرده است و معمولاً اولین سرمایه گذاری است که معامله گران قبل از خرید ارزهای دیجیتال دیگر انجام می دهند. این به چند دلیل است:

• بیت کوین به عنوان محبوب ترین ارز رمزنگاری شده از دید بالایی برخوردار است.

• BTC تقریباً در هر صرافی رمزنگاری پذیرفته می شود.

• عرضه بیت کوین به دلیل مکانیسم نصف شدن آن کاهش تورم دارد.

• سرمایه گذاران عموماً ارزهای دیجیتال با ارزش بازار بزرگتر را سرمایه گذاری با ریسک پایین تر می دانند.

• با افزایش تقاضا در بازار و حرکت سرمایه گذاران به سمت خرید ارز دیجیتال، قیمت بیت کوین افزایش می یابد و کل بازار را با خود همراه می کند. بنابراین همیشه یک همبستگی مثبت بین بیت کوین و ارزش کل بازار ارز دیجیتال وجود داشته است.

نمونه ای از نمودار دامیننس بیت کوین

چه عواملی بر دامیننس BTC تأثیر می گذارد؟

در حالی که چندین عامل وجود دارد که بر شرایط بازار و دامیننس BTC تأثیر می گذارد، برخی از آنها مهم تر از سایرین هستند. درک این عوامل می تواند به معامله گران در هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری برتری دهد.

تغییر روند بازار 

در طول سال‌ها، با رشد آلت‌کوین‌ها، BTC بخش قابل توجهی از سهم بازار خود را از دست داده است. این به این دلیل است که زنجیره‌هایی مانند اتریوم دارای قراردادهای هوشمند قابل برنامه‌ریزی هستند و می‌توانند میزبان برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) باشند.

در حالی که dApps حتی می‌تواند در شبکه بیت‌کوین مستقر شود، به‌ویژه پس از به‌روزرسانی‌هایی مانند SegWit و Taproot، هنوز تنگناهایی وجود دارد که باید برطرف شوند زیرا زنجیره از ابتدا برای مقابله با این موانع ساخته نشده است.

معمولاً وقتی دامیننس بیت کوین افزایش می یابد، به این معنی است که مردم در مقایسه با آلت کوین ها بیشتر روی بیت کوین سرمایه گذاری می کنند. این به معنای یکی از دو چیز است: یا بیت کوین سریعتر از آلت کوین ها افزایش می یابد یا کندتر سقوط می کند.

بازارهای گاوی و بازار خرسی

قانون بسیار ساده است: آلت کوین ها به شدت بالا می روند و سخت تر سقوط می کنند.

در یک بازار گاو نر ، محبوبیت altcoin افزایش می یابد. این باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران از دارایی‌های بیت‌کوین خریداری‌شده در دوره نزولی قبلی سود ببرند و آن‌ها را به آلت‌کوین‌ها، پروژه‌های NFT و دارایی‌های پرخطرتر به امید مشاهده بازدهی بزرگ هدایت کنند. این دامیننس BTC را مخدوش می کند.

از طرف دیگر، در بازارهای نزولی، غالب BTC معمولاً افزایش می‌یابد زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال کاهش ریسک هستند. اکثر سرمایه گذاران از نگهداری آلت کوین های فرار ناراحت هستند و به سمت دارایی های نسبتاً کم نوسان مانند بیت کوین می روند.

رمپینگ از طریق استیبل کوین 

افزایش استیبل کوین‌ها، ارزهای رمزپایه‌ای که قیمت آن‌ها به دارایی پایداری مانند دلار آمریکا مرتبط است، فشار طولانی‌مدتی بر تسلط BTC وارد کرده است. به ویژه، در طول یک بازار نزولی یا دوره های نوسان، استیبل کوین ها اغلب برای محافظت از پول نقد سرمایه گذاران کریپتو استفاده می شوند. 

استیبل کوین ها برای سرمایه گذاران ریسک گریز که به دنبال پارک کردن پول خود در جایی که شرایط بازار نوسان است، عالی هستند. این به سرمایه گذاران بومی رمزارز اجازه می دهد تا در فضای رمزنگاری بدون نیاز به خروج و پرداخت مالیات بر سود تحقق یافته بمانند. 

استیبل کوین ها در حال حاضر ارزش بازاری تقریباً 124 میلیارد دلاری دارند. تتر، بزرگترین استیبل کوین، دارای ارزش بازاری حدود 83 میلیارد دلار است که از 4.1 میلیارد دلار در ابتدای سال 2020 افزایش یافته است. ارزش بازار دومین استیبل کوین بزرگ، USD Coin، 25 میلیارد دلار است.

در نتیجه رمپینگ استیبل کوین، سهم کل ارزش گذاری بازار ارزهای دیجیتال منتسب به بیت کوین کاهش یافته و در حال کاهش است. با این حال، با سقوط USTC در سال 2022، این روند به خوبی می تواند معکوس شود. 

دامیننس بیت کوین نشان‌دهنده قدرت و نفوذ بیت کوین است

سوالات متداول درباره دامیننس

1. دامیننس بیت کوین چگونه محاسبه می‌شود؟

دامیننس بیت کوین با تقسیم ارزش بازار بیت کوین بر کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال محاسبه می‌شود. به عبارت دیگر، دامیننس بیت کوین برابر است با: 

دامیننس بیت کوین = ارزش بازار بیت کوین / کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال

برای مثال، اگر ارزش بازار بیت کوین 100 میلیارد دلار و کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال 200 میلیارد دلار باشد، دامیننس بیت کوین برابر با 50 درصد خواهد بود.

2. دامیننس بیت کوین چه اهمیتی دارد؟ 

دامیننس بیت کوین نشان‌دهنده قدرت و نفوذ بیت کوین در بازار ارزهای دیجیتال است. هرچه دامیننس بیت کوین بیشتر باشد، نشان‌دهنده این است که سرمایه‌گذاران بیشتر به بیت کوین اعتماد دارند و به دنبال خرید آن هستند. در این شرایط، احتمال رشد قیمت بیت کوین بیشتر است.

3. چه عواملی بر دامیننس بیت کوین تأثیر می‌گذارند؟

عوامل مختلفی می‌توانند بر دامیننس بیت کوین تأثیر بگذارند، از جمله:

تغییرات قیمت بیت کوین و آلت‌کوین‌ها ، انتشار اخبار و رویدادهای مرتبط با ارزهای دیجیتال ، 

تغییرات در قوانین و مقررات مربوط به ارزهای دیجیتال 

به عنوان مثال، اگر قیمت بیت کوین افزایش یابد، دامیننس بیت کوین نیز افزایش خواهد یافت. زیرا ارزش بازار بیت کوین بیشتر خواهد شد.

4. آیا دامیننس بیت کوین می‌تواند پیش‌بینی‌کننده قیمت بیت کوین باشد؟

در برخی موارد، دامیننس بیت کوین می‌تواند پیش‌بینی‌کننده قیمت بیت کوین باشد. به عنوان مثال، زمانی که دامیننس بیت کوین در حال افزایش است، نشان‌دهنده این است که سرمایه‌گذاران بیشتر به بیت کوین اعتماد دارند و به دنبال خرید آن هستند. در این شرایط، احتمال رشد قیمت بیت کوین بیشتر است.

سخن پایانی

دامیننس بیت کوین معیاری است که می تواند برای کمک به مدیریت ریسک، شناسایی پروژه های امیدوارکننده و تصمیم گیری در مورد نحوه تعادل سبد ارزهای دیجیتال استفاده شود. اما این یک معیار بحث برانگیز است. برخی افراد بر این باورند که دامیننس بیت کوین در گذشته تنها به این دلیل مهم بوده است که ارزهای دیجیتال بسیار کمی وجود داشته است. آنها استدلال می کنند که با گذشت زمان، بیت کوین تأثیر کمتری بر بازار خواهد داشت.

با این وجود دامیننس بیت کوین یک معیار محبوب است، به ویژه در میان طرفداران بیت کوین. هنگامی که به درستی استفاده شود، می تواند بینش مفیدی در مورد روندهایی که کل بازار ارزهای دیجیتال را تحت تاثیر قرار می دهد، ارائه دهد.

گردآوری:بخش سرمایه های دیجیتال بیتوته