هجینگ: چگونه از نوسانات بازار محافظت کنیم

مجموعه: سرمایه های دیجیتالی

کاهش ریسک سرمایه‌گذاری با هجینگ

هجینگ: چگونه ریسک سرمایه گذاری خود را کاهش دهید

هجینگ، در واقع یک استراتژی مدیریت ریسک در بازار سرمایه است. هجینگ به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا از ضررهای ناشی از نوسانات بازار محافظت کنند. در بازار سهام، هجینگ می‌تواند به روش‌های مختلفی انجام شود. یک روش رایج، خرید اوراق مشتقه مانند قراردادهای آتی یا اختیار معامله است. این اوراق به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که در آینده با قیمتی مشخص، دارایی‌های خاصی را خریداری یا بفروشند.

روش دیگر هجینگ، تنوع‌بخشی به پرتفوی است. با سرمایه‌گذاری در طیف وسیعی از دارایی‌ها، سرمایه‌گذاران ریسک خود را کاهش می‌دهند. به عنوان مثال، سرمایه‌گذاران می‌توانند با ترکیب سهام، اوراق قرضه، کالاها و سایر دارایی‌ها، از نوسانات قیمت هر دارایی خاص محافظت کنند.

هجینگ یک ابزار قدرتمند برای مدیریت ریسک است. با این حال، مهم است که قبل از استفاده از هر استراتژی هجینگ، ریسک‌ها و مزایای آن را به دقت در نظر بگیرید.

هجینگ یک استراتژی مدیریت ریسک در بازار سرمایه است

هجینگ چیست؟

بهترین راه برای درک هجینگ این است که آن را به عنوان نوعی بیمه فکر کنیم. وقتی که یک خانه می سازیم، آن را با بیمه خانه بیمه می کنیم تا در صورت وقوع آتش سوزی یا سایر حوادث، از خسارت مالی محافظت شویم. به همین ترتیب، سرمایه گذاران می توانند از هجینگ برای محافظت از سرمایه گذاری های خود در برابر ریسک استفاده کنند. هجینگ یک استراتژی مدیریت ریسک است که به سرمایه گذاران کمک می کند تا از ضررهای ناشی از نوسانات بازار محافظت کنند.

مدیران پورتفولیو ، سرمایه گذاران فردی و شرکت ها از تکنیک های هجینگ برای کاهش مواجهه خود با ریسک های مختلف استفاده می کنند. با این حال، در بازارهای مالی، هجینگ به سادگی پرداخت هزینه ای به یک شرکت بیمه در هر سال برای پوشش نیست.

هجینگ سرمایه‌گذاری به معنای استفاده استراتژیک از ابزارهای مالی یا استراتژی‌های بازار برای خنثی کردن ریسک هرگونه حرکت نامطلوب قیمت است. به عبارت دیگر، سرمایه گذاران یک سرمایه گذاری را با انجام معامله در دیگری محافظت می کنند.

از نظر فنی، هجینگ به شما نیاز دارد که معاملات جبرانی در اوراق بهادار با همبستگی منفی انجام دهید. البته باز هم باید این نوع بیمه را به هر شکلی پرداخت کنید.

بنابراین کاهش ریسک همیشه به معنای کاهش سود بالقوه است. بنابراین، هجینگ، در بیشتر موارد، تکنیکی است که به منظور کاهش ضرر احتمالی (و نه به حداکثر رساندن سود بالقوه) است. اگر سرمایه‌گذاری که در مقابل آن پوشش می‌دهید باعث درآمدزایی می‌شود، معمولاً سود بالقوه خود را نیز کاهش داده‌اید. با این حال، اگر سرمایه گذاری ضرر کرد و پوشش شما موفق بود، ضرر خود را کاهش داده اید.

تکنیک های هجینگ عموماً شامل استفاده از ابزارهای مالی معروف به مشتقات است. دو مورد از متداول ترین مشتقات اختیار معامله و قراردادهای آتی هستند. با استفاده از مشتقات، می‌توانید استراتژی‌های معاملاتی را توسعه دهید که در آن ضرر در یک سرمایه‌گذاری با سود در یک مشتقه جبران شود.

هجینگ می تواند به روش های مختلفی انجام شود

انواع استراتژی هجینگ

هجینگ یک استراتژی مدیریت ریسک است که به سرمایه گذاران کمک می کند تا از ضررهای ناشی از نوسانات بازار محافظت کنند. هجینگ می تواند به روش های مختلفی انجام شود، از جمله:

استفاده از ابزارهای مشتقه

یکی از رایج ترین روش های هجینگ، استفاده از ابزارهای مشتقه مانند قراردادهای آتی یا اختیار معامله است. این ابزارها به سرمایه گذاران این امکان را می دهند که در آینده با قیمتی مشخص، دارایی های خاصی را خریداری یا بفروشند.

برای مثال، اگر یک سرمایه گذار در سهام شرکتی سرمایه گذاری کند که در یک صنعت نوظهور فعالیت می کند، ممکن است از قرارداد آتی برای محافظت از خود در برابر کاهش احتمالی قیمت سهام استفاده کند. سرمایه گذار می تواند قرارداد آتی را خریداری کند که به او این امکان را می دهد تا در آینده با قیمتی مشخص، سهام شرکت را خریداری کند. این امر می تواند به سرمایه گذار کمک کند تا در صورت کاهش قیمت سهام، از ضرر محافظت کند.

سرمایه گذاری در دارایی های غیر همبستگی

یک راه دیگر برای هجینگ، سرمایه گذاری در دارایی های غیر همبستگی است. دارایی های غیر همبستگی دارایی هایی هستند که قیمت آنها با یکدیگر ارتباط ضعیفی دارد. به عنوان مثال، سهام و اوراق قرضه دارایی های غیر همبستگی هستند.

برای مثال، اگر یک سرمایه گذار در سهام شرکتی سرمایه گذاری کند که در یک صنعت نوظهور فعالیت می کند، ممکن است از سرمایه گذاری در اوراق قرضه دولتی برای محافظت از خود در برابر کاهش احتمالی قیمت سهام استفاده کند. اوراق قرضه دولتی معمولاً دارایی های نسبتاً پایداری هستند و نوسانات قیمت آنها کمتر از سهام است. این امر می تواند به سرمایه گذار کمک کند تا از ضررهای ناشی از نوسانات قیمت سهام محافظت کند.

تنوع بخشیدن به سبد دارایی

یک راه دیگر برای هجینگ، تنوع بخشیدن به سبد دارایی است. تنوع بخشیدن به سبد دارایی به معنای سرمایه گذاری در طیف وسیعی از دارایی ها است. این امر می تواند به کاهش ریسک کلی سرمایه گذاری شما کمک کند.

برای مثال، اگر یک سرمایه گذار در سهام شرکتی سرمایه گذاری کند که در یک صنعت نوظهور فعالیت می کند، ممکن است از سرمایه گذاری در سهام شرکت های دیگر در صنایع مختلف نیز استفاده کند. این امر می تواند به سرمایه گذار کمک کند تا از ضررهای ناشی از کاهش قیمت سهام یک صنعت خاص محافظت کند.

اولین عاملی که باید هنگام هجینگ بررسی کنید نوع دارایی است

انتخاب استراتژی هجینگ مناسب

انتخاب استراتژی هجینگ مناسب به عوامل مختلفی بستگی دارد، از جمله:

نوع دارایی که در آن سرمایه گذاری می کنید

اولین عاملی که باید در نظر بگیرید، نوع دارایی است که در آن سرمایه گذاری می کنید. به عنوان مثال، اگر در سهام شرکتی سرمایه گذاری می کنید، ممکن است بخواهید از قراردادهای آتی یا اختیار معامله برای هجینگ استفاده کنید. اگر در اوراق قرضه سرمایه گذاری می کنید، ممکن است بخواهید از دارایی های غیر همبستگی مانند طلا یا کالاها برای هجینگ استفاده کنید.

میزان ریسک پذیری شما

عامل دیگری که باید در نظر بگیرید، میزان ریسک پذیری شما است. اگر یک سرمایه گذار ریسک پذیر هستید، ممکن است بخواهید از استراتژی های هجینگ پیچیده تر استفاده کنید. اگر یک سرمایه گذار کم ریسک هستید، ممکن است بخواهید از استراتژی های هجینگ ساده تر استفاده کنید.

افق زمانی سرمایه گذاری شما

عامل آخری که باید در نظر بگیرید، افق زمانی سرمایه گذاری شما است. اگر قصد دارید سرمایه گذاری خود را برای مدت طولانی نگه دارید، ممکن است بخواهید از استراتژی های هجینگ بلندمدت استفاده کنید. اگر قصد دارید سرمایه گذاری خود را برای مدت کوتاه نگه دارید، ممکن است بخواهید از استراتژی های هجینگ کوتاه‌مدت استفاده کنید.

در اینجا چند نکته برای انتخاب استراتژی هجینگ مناسب آورده شده است:

• با یک متخصص مالی مشورت کنید. یک متخصص مالی می تواند به شما کمک کند تا نوع استراتژی هجینگ مناسب را برای شرایط خاص خود انتخاب کنید.

• ریسک ها و مزایای هر استراتژی هجینگ را در نظر بگیرید. قبل از استفاده از هر استراتژی هجینگ، مهم است که ریسک ها و مزایای آن را به دقت در نظر بگیرید.

• از استراتژی های هجینگ به عنوان یک ابزار، نه یک راه حل نهایی استفاده کنید. هجینگ می تواند به کاهش ریسک سرمایه گذاری شما کمک کند، اما نمی تواند آن را به طور کامل از بین ببرد.

هجینگ می تواند به افزایش سودآوری سرمایه گذاری شما کمک کند

مزایای هجینگ

مزایای هجینگ عبارتند از:

• کاهش ریسک سرمایه گذاری : هجینگ می تواند به کاهش ریسک سرمایه گذاری شما کمک کند. این امر می تواند به شما کمک کند تا سرمایه خود را حفظ کنید و از ضررهای بزرگ جلوگیری کنید.

• افزایش سودآوری سرمایه گذاری : هجینگ می تواند به افزایش سودآوری سرمایه گذاری شما کمک کند. این امر به این دلیل است که هجینگ می تواند به شما کمک کند تا از ضررهای ناشی از نوسانات بازار جلوگیری کنید و در نتیجه، سود بیشتری از سرمایه گذاری خود کسب کنید.

• تثبیت ارزش سرمایه گذاری : هجینگ می تواند به تثبیت ارزش سرمایه گذاری شما کمک کند. این امر می تواند به شما کمک کند تا سرمایه خود را برای اهداف بلندمدت حفظ کنید.

معایب هجینگ

هر استراتژی هجینگ هزینه ای دارد. این هزینه می تواند به صورت یک هزینه مستقیم، مانند هزینه خرید یک قرارداد اختیار معامله، یا یک هزینه غیرمستقیم، مانند سود از دست رفته ناشی از قرار گرفتن در سمت اشتباه یک قرارداد آتی، باشد.

قبل از اینکه تصمیم به استفاده از هجینگ بگیرید، باید از خود بپرسید که آیا مزایای بالقوه هزینه را توجیه می کند یا خیر. اگر هدف شما کسب درآمد است، هجینگ ممکن است گزینه مناسبی نباشد. هدف هجینگ محافظت از سرمایه گذاری شما در برابر ضرر است.

در حالی که مقایسه هجینگ با بیمه وسوسه انگیز است، بیمه بسیار دقیق تر است. با بیمه، خسارت خود را به طور کامل جبران می کنید (معمولاً منهای فرانشیز). همه چیز می تواند به راحتی اشتباه شود. اگرچه مدیران ریسک همیشه به دنبال یک پوشش کامل هستند ، اما دستیابی به آن در عمل بسیار دشوار است.

هجینگ می تواند به تثبیت ارزش سرمایه گذاری شما کمک کند

سوالات متداول درباره هجینگ 

1. هجینگ چیست؟

هجینگ یک استراتژی مدیریت ریسک است که به سرمایه گذاران کمک می کند تا از ضررهای ناشی از نوسانات بازار محافظت کنند. هجینگ می تواند به روش های مختلفی انجام شود، از جمله استفاده از ابزارهای مشتقه، سرمایه گذاری در دارایی های غیر همبستگی و تنوع بخشیدن به سبد دارایی.

2. مزایای هجینگ چیست؟

مزایای هجینگ عبارتند از: کاهش ریسک سرمایه گذاری ، افزایش سودآوری سرمایه گذاری ، تثبیت ارزش سرمایه گذاری

3. معایب هجینگ چیست؟

معایب هجینگ عبارتند از: هجینگ نمی تواند تمام ریسک های سرمایه گذاری را از بین ببرد.

هجینگ می تواند هزینه داشته باشد. هجینگ پیچیده است.

4. انواع استراتژی های هجینگ چیست؟

انواع استراتژی های هجینگ عبارتند از: استفاده از ابزارهای مشتقه ، سرمایه گذاری در دارایی های غیر همبستگی ، تنوع بخشیدن به سبد دارایی

5. چگونه می توان استراتژی هجینگ مناسب را انتخاب کرد؟

برای انتخاب استراتژی هجینگ مناسب، باید عوامل مختلفی را در نظر بگیرید، از جمله:

- نوع دارایی که در آن سرمایه گذاری می کنید

- میزان ریسک پذیری شما

- افق زمانی سرمایه گذاری شما

6. آیا هجینگ برای همه سرمایه گذاران مناسب است؟

خیر، هجینگ برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. هجینگ یک ابزار پیچیده است که باید قبل از استفاده، به دقت در مورد آن تحقیق کنید. اگر تجربه سرمایه گذاری ندارید، بهتر است از هجینگ استفاده نکنید.

7. آیا هجینگ در همه شرایط بازار موثر است؟

خیر، هجینگ در همه شرایط بازار موثر نیست. هجینگ در شرایط بازاری که نوسانات زیادی وجود دارد، موثرتر است. در شرایط بازاری که نوسانات کمی وجود دارد، هجینگ ممکن است موثر نباشد.

سخن پایانی

ریسک یک عنصر ضروری و در عین حال ناپایدار سرمایه گذاری است. صرف نظر از اینکه فرد قصد دارد چه نوع سرمایه‌گذاری باشد، داشتن دانش اولیه از استراتژی‌های هجینگ منجر به آگاهی بهتر از نحوه کار سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها برای محافظت از خود می‌شود.

چه تصمیم به شروع استفاده از مشتقات پیچیده داشته باشید یا نه، یادگیری در مورد نحوه عملکرد هجینگ به ارتقاء درک شما از بازار کمک می کند، که همیشه به شما کمک می کند سرمایه گذار بهتری باشید.

گردآوری:بخش سرمایه های دیجیتال بیتوته