سرمایه گذاری در صندوق های مختلط:نحوه کار ، مزایا و معایب

مجموعه: سرمایه های دیجیتالی

صندوق‌های مختلط

صندوق سرمایه گذاری مختلط چیست و چگونه کار می کند؟

صندوق سرمایه گذاری مختلط چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط، صندوق‌هایی هستند که در ساختار خود شامل ابزارهای با درآمد ثابت مانند اوراق قرضه دولتی یا شرکتی و ابزارهای سهام ، عمدتاً سهام یا ETF می‌شوند. 

صندوق سرمایه گذاری مختلط نوعی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک است که معمولا دارایی‌های خود را با نسبت 40 تا 60 درصد در بازار سهام و 40 تا 60 درصد در اوراق با درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی – اوراق مشارکت و … سرمایه‌گذاری می‌کنند.

در عین حال، اصطلاح مختلط می تواند به دلیل تشکیل شدن سهام از بخش های مختلف باشد. این صندوق‌ها به افرادی توصیه می‌شوند که به دنبال مؤلفه‌ای هستند که نوسانات کمتری به سبد سرمایه‌گذاری بدهد و قصد دارد سرمایه‌گذاری خود را در بلندمدت حفظ کند.

اما مانند همه ابزارهای سرمایه‌گذاری، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط دارای مزایا و معایبی هستند که باید آنها را در نظر بگیریم تا بتوانیم آنها را در پرتفوی خود بگنجانیم یا نه.

انواع صندوق‌های سرمایه گذاری مختلط

انواع صندوق های مختلط  

صندوق های سرمایه گذاری مختلط را می توان به دو نوع صدور و ابطالی و قابل معامله (ETF) تقسیم کرد. ما می توانیم صندوق های قابل معامله (ETF) را معامله کنیم و قیمت آن بر اساس مکانیزم عرضه و تقاضا شکل می‌گیرد. اما صندوق‌های مختلط صدور و ابطالی با توجه به NAV صدور و ابطال معامله می‌شوند.

نحوه کار صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط

صندوق‌ سرمایه‌گذاری مختلط بعد از جمع آوری سرمایه از سرمایه گذاران با رعایت نسبت هایی که در اساسنامه اش تعیین شده اقدام به سرمایه گذاری می کنند.

اوراق بهارداری که خریداری شده، هر روز، مورد محاسبه قرار می‌گیرند و کاهش و یا افزایش ارزش آن‌ها در میزان سوددهی و سرمایه‌ی سرمایه گذاران تاثیر می‌گذارد. علاوه براین افزایش‌ها و کاهش‌ها، کارمزدهایی هم وجود دارد که از محل دارایی‌های صندوق کم می‌شود.

مزایای سرمایه گذاری در صندوق‌های مختلط

مزایای صندوق های مختلط 

یکی از مزایای صندوق های مختلط این است که بازده مورد انتظار و مواجهه با ریسک متفاوت است، بسته به ترکیب پرتفوی آنها را برای افراد مختلف سرمایه گذار مناسب می کند. آنها راه بسیار جذابی برای تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری های شما به همین دلیل هستند، با بازده مورد انتظار بالاتر از صندوق های با درآمد ثابت بدون اینکه ریسک سرمایه گذاری به طور کامل در سهام را بپذیرید.

در اینجا برخی از مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری ترکیبی آورده شده است:

• نوسانات را کاهش می دهند. مؤلفه درآمد ثابت به ما کمک می کند که در زمان عدم اطمینان در بازارها که نوسانات بخش متغیر افزایش می یابد، زیان های احتمالی کمتر شده و سودآوری کل صندوق افزایش می یابد.

• در مقایسه با صندوق‌های با درآمد ثابت، صندوق‌های مختلط همیشه بازده بالاتری خواهند داشت.

• اگرچه آنها به طور مرتب توسط سرمایه گذارانی که به دنبال مواجهه با ریسک کم هستند درخواست می شوند، این وجوه را می توان برای افراد مختلف سرمایه گذار ، از کم ریسک پذیرترین تا پر ریسک پذیرترین، تطبیق داد.

• ترکیب این صندوق ها نه سفت و سخت است و نه تغییر ناپذیر، برعکس، می توان آن را تغییر داد زیرا بسته به چرخه اقتصادی و نوسانات بازار راحت تر است .

• صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط از قدرت نقدشوندگی بالایی برخوردار هستند. از آنجایی که بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری ضامن نقدشوندگی دارند، شما می‌توانید هر زمان که نیاز بود اقدام به فروش و نقد کردن سرمایه خود کنید.

• توسط کارشناسان مدیریت می شود. اینها ابزارهایی هستند که توسط کارشناسانی مدیریت می شوند که در زمان های مناسب استراتژی های سرمایه گذاری صندوق را تعریف می کنند.

معایب سرمایه گذاری در صندوق‌های مختلط

معایب صندوق های سرمایه گذاری مختلط  

• یکی از معایب صندوق های سرمایه‌گذاری مختلط محدودیت در خرید آنها می باشد،هر صندوق می تواند تعداد واحد (یونیت) مشخصی به سرمایه‌گذاران عرضه کند.

اگر شخصی نتواند در زمان مشخص تعداد واحد مورد نیاز خود را بخرد باید منتظر بماند تا برخی افراد واحدهای سرمایه گذاری خود را ابطال کنند.

• در صورتی که صندوق سرمایه گذاری مختلطی که غیر قابل معامله باشد انتخاب کنید قیمت لحظه ای آن مشخص نمی باشد.

نتیجه

یکی از گزینه های مناسب برای سرمایه گذاران با میزان ریسک پذیری متوسط صندوق های سرمایه گذاری مختلط می باشد. این صندوق ها میزان سوددهی بیشتری نسبت به سپرده های بانکی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت دارد. این صندوق ها مزایا و معایبی نیز دارد. برای انتخاب صندوق سرمایه‌گذاری مناسب، باید به انتظارات و تمایلات سرمایه‌گذار توجه نمود و باید با توجه به معیار‌های خود تحقیق کرده و صندوق مناسبی را انتخاب کند.

گردآوری:بخش سرمایه های دیجیتال بیتوته