فیوچرز (Futures)؛ مدیریت ریسک و کسب سود در بازارهای نوسانی

مجموعه: سرمایه های دیجیتالی

فیوچرز قراردادی است که بین دو طرف منعقد می‌شود

فیوچرز؛ راهنمای جامع برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای 

در دنیای پرشتاب ارزهای دیجیتال، معاملات آتی یا فیوچرز به یکی از محبوب‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری تبدیل شده است. با استفاده از قراردادهای فیوچرز، می‌توانید بدون نیاز به خرید مستقیم ارز دیجیتال، از نوسانات قیمتی آن سود ببرید. اما فیوچرز چیست و چگونه کار می‌کند؟ در این مقاله، به زبان ساده و روان، به بررسی کامل این ابزار مالی پرداخته و همه آنچه برای شروع معاملات آتی نیاز دارید را در اختیار شما قرار می‌دهیم.

نوسانات قیمت یکی از ویژگی‌های اصلی بازار فیوچرز است

فیوچرز چیست؟

فیوچرز قراردادهایی هستند که برای خرید یا فروش یک دارایی مشخص در آینده استفاده می‌شوند. این دارایی می‌تواند یک کالا، یک اوراق بهادار یا ابزار مالی و ارزهای دیجیتال باشد. در معامله فیوچرز، خریدار ملزم است دارایی پایه را به قیمت تعیین شده در قرارداد خریداری کند و فروشنده نیز باید آن را به همان قیمت بفروشد، صرف نظر از قیمت بازار در تاریخ سررسید.

مفاهیم کلیدی در فیوچرز:

• موقعیت خرید (Long): زمانی که شما یک قرارداد فیوچرز خریداری می‌کنید، در واقع پیش‌بینی می‌کنید که قیمت دارایی پایه در آینده افزایش خواهد یافت.

• موقعیت فروش (Short): زمانی که شما یک قرارداد فیوچرز می‌فروشید، در واقع پیش‌بینی می‌کنید که قیمت دارایی پایه در آینده کاهش خواهد یافت.

• قیمت تسویه: قیمتی است که در قرارداد مشخص می‌شود و در تاریخ سررسید، دارایی به این قیمت خرید یا فروش می‌شود.

• تاریخ سررسید: تاریخی است که قرارداد به پایان می‌رسد و طرفین باید به تعهدات خود عمل کنند.

اهداف اصلی معاملات فیوچرز

معاملات فیوچرز، به عنوان یکی از ابزارهای پرکاربرد در بازارهای مالی، اهداف متنوعی را برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند. در زیر به برخی از مهم‌ترین اهداف این نوع معاملات اشاره می‌شود:

1. مدیریت ریسک:

• تثبیت سود: افرادی که در بازارهای مالی سرمایه‌گذاری کرده‌اند، می‌توانند از طریق قراردادهای فیوچرز، سود خود را تثبیت کنند. به عنوان مثال، اگر یک سهام‌دار از افزایش قیمت سهامش مطمئن باشد، می‌تواند با فروش یک قرارداد فیوچرز، سود خود را قفل کند.

• پوشش ریسک: فیوچرز به عنوان یک ابزار پوشش ریسک بسیار کاربردی است. به عنوان مثال، یک تولیدکننده گندم می‌تواند با خرید قرارداد فیوچرز گندم، خود را در برابر کاهش قیمت این محصول در آینده بیمه کند.

2. سفته‌بازی و کسب سود:

• سود بردن از نوسانات قیمت: بسیاری از معامله‌گران از فیوچرز برای کسب سود از نوسانات قیمت دارایی‌ها استفاده می‌کنند. آن‌ها با پیش‌بینی جهت حرکت قیمت، قراردادهای خرید یا فروش منعقد می‌کنند.

• استفاده از اهرم مالی: فیوچرز به معامله‌گران اجازه می‌دهد با استفاده از اهرم مالی، با سرمایه کمتر، حجم بیشتری از دارایی را کنترل کنند. این امر می‌تواند منجر به سودهای قابل توجه شود، اما در عین حال ریسک زیان را نیز افزایش می‌دهد.

3. آربیتراژ:

کسب سود از اختلاف قیمت‌ها: برخی از معامله‌گران حرفه‌ای از فیوچرز برای بهره‌برداری از اختلاف قیمت‌ها در بازارهای مختلف استفاده می‌کنند.

4. تسهیل در کشف قیمت:

شفافیت قیمت: قراردادهای فیوچرز به دلیل استانداردسازی و حجم بالای معاملات، به عنوان یک ابزار مهم برای کشف قیمت‌های آینده دارایی‌ها به شمار می‌آیند.

در دنیای ارزهای دیجیتال فیوچرز یکی ازروش‌های محبوب‌ سرمایه‌گذاری است

انواع قراردادهای فیوچرز در دنیای ارزهای دیجیتال

قراردادهای فیوچرز، ابزاری قدرتمند برای سرمایه‌گذاری و معامله در بازارهای مالی، به ویژه بازار ارزهای دیجیتال هستند. این قراردادها به شما امکان می‌دهند تا بر روی آینده‌ی قیمت یک دارایی شرط‌بندی کنید، بدون اینکه لزوماً آن دارایی را در اختیار داشته باشید. با توجه به تنوع بالای ارزهای دیجیتال و نیازهای مختلف معامله‌گران، قراردادهای فیوچرز در انواع مختلفی ارائه می‌شوند.

دسته‌بندی قراردادهای فیوچرز بر اساس ارز پایه

• فیوچرز بر اساس ارزهای دیجیتال خاص: هر ارز دیجیتال محبوب مانند بیت کوین، اتریوم، و سایر آلتکوین‌ها، قرارداد فیوچرز مخصوص به خود را دارد. این نوع قراردادها به شما اجازه می‌دهند تا بر روی نوسانات قیمت یک ارز دیجیتال خاص شرط‌بندی کنید.

• فیوچرز بر اساس شاخص‌های بازار: برخی قراردادهای فیوچرز بر اساس شاخص‌های بازار طراحی شده‌اند. این شاخص‌ها می‌توانند شامل مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال یا یک سبد خاص از دارایی‌ها باشند.

دسته‌بندی قراردادهای فیوچرز بر اساس حجم معامله

• فیوچرز استاندارد: این نوع قراردادها، حجم معاملاتی مشخص و از پیش تعیین شده‌ای دارند.

• فیوچرز میکرو: این قراردادها برای سرمایه‌گذاران خرد و کسانی که می‌خواهند با سرمایه کمتر وارد بازار شوند، طراحی شده‌اند. حجم معاملاتی این قراردادها نسبت به قراردادهای استاندارد کمتر است.

دسته‌بندی قراردادهای فیوچرز بر اساس موعد سررسید

• فیوچرز سنتی: این قراردادها دارای تاریخ انقضای مشخصی هستند. در تاریخ انقضا، طرفین قرارداد باید به تعهدات خود عمل کنند و دارایی پایه را تحویل یا دریافت کنند.

• فیوچرز دائمی (پرپچوال): این نوع قراردادها هیچ تاریخ انقضایی ندارند و تا زمانی که شما بخواهید، باز نگه داشته می‌شوند. قراردادهای دائمی به دلیل انعطاف‌پذیری بالایی که دارند، بسیار محبوب هستند.

مزایای معاملات فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال

معاملات فیوچرز، دریچه‌ای نو به دنیای سرمایه‌گذاری در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال است. این ابزار مالی، نه تنها فرصتی برای کسب سود فراهم می‌کند، بلکه به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا ریسک‌های ناشی از نوسانات بازار را مدیریت کنند. در ادامه به برخی از مهم‌ترین مزایای معاملات فیوچرز می‌پردازیم:

√ محافظت از پرتفولیو: یکی از کاربردهای اصلی فیوچرز، محافظت از پرتفولیوی سرمایه‌گذاری در برابر نوسانات قیمتی است. به عنوان مثال، اگر شما دارنده مقدار قابل توجهی بیت‌کوین هستید و نگران کاهش قیمت آن هستید، می‌توانید با فروش یک قرارداد فیوچرز بیت‌کوین، خود را در برابر این کاهش قیمت بیمه کنید.

√ کاهش ریسک ناشی از نوسانات بازار: با استفاده از استراتژی‌های هجینگ مبتنی بر فیوچرز، می‌توانید ریسک کلی پرتفولیو خود را کاهش داده و خواب راحت‌تری داشته باشید.

√ سود بردن از روندهای صعودی و نزولی: معاملات فیوچرز به شما این امکان را می‌دهد که هم از افزایش قیمت‌ها و هم از کاهش قیمت‌ها سود ببرید. با پیش‌بینی دقیق جهت حرکت بازار، می‌توانید موقعیت‌های سودآور ایجاد کنید.

√ سفته‌بازی و کسب سود کوتاه‌مدت: فیوچرز ابزاری ایده‌آل برای تریدرهایی است که به دنبال کسب سود کوتاه‌مدت از نوسانات بازار هستند.

√ دسترسی آسان به بازار: بازار فیوچرز ارزهای دیجیتال، به دلیل حجم بالای معاملات، نقدینگی بسیار بالایی دارد. این امر باعث می‌شود که شما بتوانید به راحتی و در هر زمان از روز، موقعیت‌های خود را باز و بسته کنید.

√ سرعت اجرای سفارشات: پلتفرم‌های معاملاتی فیوچرز، امکان اجرای سریع سفارشات را فراهم می‌کنند که برای تریدرهایی که به دنبال بهره‌برداری از فرصت‌های کوتاه‌مدت هستند، بسیار مهم است.

√ بزرگنمایی سود و زیان: اهرم مالی به شما این امکان را می‌دهد که با استفاده از سرمایه اولیه کمتر، موقعیت‌های معاملاتی بزرگتری باز کنید. این امر می‌تواند منجر به کسب سودهای کلان شود.

√ کاهش ریسک کلی: با اضافه کردن قراردادهای فیوچرز به پرتفولیوی خود، می‌توانید ریسک کلی سرمایه‌گذاری را کاهش داده و بازدهی آن را بهبود بخشید.

√ دسترسی به بازارهای مختلف: فیوچرز به شما این امکان را می‌دهد که در بازارهای مختلفی مانند ارزهای دیجیتال، کالاها، شاخص‌های بورسی و غیره سرمایه‌گذاری کنید.

اهرم مالی یکی از ابزارهای مهم در معاملات فیوچرز است

ریسک‌های نهفته در معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال 

معاملات فیوچرز، دریچه‌ای نو به دنیای سرمایه‌گذاری در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال است. این ابزار مالی، با وجود پتانسیل بالای سوددهی، همراه با مجموعه‌ای از ریسک‌ها است که در صورت عدم توجه به آن‌ها، می‌تواند منجر به زیان‌های سنگین شود. در ادامه، به بررسی دقیق این ریسک‌ها پرداخته و راهکارهایی برای مدیریت آن‌ها ارائه خواهیم داد.

1. نوسانات شدید قیمت:

 یکی از بارزترین ویژگی‌های بازار ارزهای دیجیتال، نوسانات شدید قیمتی است. عوامل مختلفی از جمله اخبار، رویدادهای بازار، تغییرات مقرراتی و حتی توییت‌های افراد تاثیرگذار می‌توانند به طور ناگهانی قیمت‌ها را تحت تاثیر قرار دهند. این نوسانات شدید، برای معامله‌گرانی که از اهرم مالی استفاده می‌کنند، می‌تواند بسیار خطرناک باشد.

راهکار: استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک مانند حد ضرر (Stop-loss) و حد سود (Take-profit)، تقسیم سرمایه به چندین موقعیت و انجام تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال به منظور پیش‌بینی روند بازار، می‌تواند در کاهش این ریسک موثر باشد.

2. ریسک نقدینگی:

نقدینگی بازار، به میزان سهولت خرید و فروش یک دارایی در بازار اشاره دارد. در بازارهای با نقدینگی پایین، ممکن است معامله‌گران نتوانند به سرعت و با قیمت دلخواه خود، موقعیت‌های خود را باز یا بسته کنند. این امر می‌تواند منجر به لغزش قیمت (Slippage) و افزایش هزینه‌های معاملاتی شود.

راهکار: انتخاب قراردادهای فیوچرز با حجم معاملات بالا و نقدینگی کافی، استفاده از صرافی‌های معتبر و انتخاب زمان‌های مناسب برای انجام معاملات، می‌تواند به کاهش این ریسک کمک کند.

3. ریسک اهرم مالی:

اهرم مالی، به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با استفاده از سرمایه اولیه کمتر، موقعیت‌های بزرگتری را باز کنند. اما از سوی دیگر، استفاده از اهرم مالی، ریسک زیان را نیز به طور قابل توجهی افزایش می‌دهد. در صورتی که بازار به ضرر معامله‌گر حرکت کند، اهرم مالی می‌تواند باعث شود که زیان‌ها بسیار سریع‌تر از سودها افزایش یابند.

راهکار: استفاده محتاطانه از اهرم مالی، تعیین حد ضرر مناسب و تقسیم سرمایه به چندین موقعیت، از جمله راهکارهای مدیریت ریسک ناشی از اهرم مالی است.

4. ریسک‌های مرتبط با قراردادهای فیوچرز:

ریسک تسویه: در تاریخ سررسید قرارداد فیوچرز، معامله‌گران باید نسبت به تسویه قرارداد اقدام کنند. در صورتی که معامله‌گر نتواند این کار را انجام دهد، ممکن است با زیان‌های سنگینی مواجه شود.

ریسک پایه دارایی: تغییرات در قیمت دارایی پایه (مانند بیت‌کوین) می‌تواند بر قیمت قرارداد فیوچرز تاثیرگذار باشد.

ریسک‌های قانونی و مقرراتی: تغییرات در قوانین و مقررات حاکم بر بازار ارزهای دیجیتال می‌تواند بر فعالیت معامله‌گران و قیمت قراردادهای فیوچرز تاثیر بگذارد.

ریسک روانشناسی: عوامل روانشناسی مانند ترس، طمع، هیجان و استرس می‌توانند بر تصمیم‌گیری معامله‌گران تاثیر گذاشته و منجر به اشتباهات شود.

راهکار: ایجاد یک برنامه معاملاتی دقیق، رعایت اصول مدیریت ریسک، حفظ آرامش و پرهیز از تصمیم‌گیری احساسی، می‌تواند به کاهش این ریسک کمک کند.

مدیریت ریسک در معاملات فیوچرز بسیار مهم است

سوالات متداول درباره فیوچرز

1. تفاوت فیوچرز با سایر ابزارهای مالی چیست؟

فیوچرز با سایر ابزارهای مالی مانند سهام و اوراق قرضه تفاوت‌های اساسی دارد. فیوچرز یک قرارداد مشتقه است و ارزش آن از ارزش دارایی پایه (مانند نفت، طلا، شاخص‌های بورسی و ...) مشتق می‌شود.

2. مارجین چیست و چه نقشی در فیوچرز دارد؟

مارجین به مبلغی گفته می‌شود که معامله‌گر باید برای باز کردن یک موقعیت فیوچرز در حساب خود داشته باشد. مارجین به عنوان ضمانتی برای انجام تعهدات معامله‌گر عمل می‌کند.

3. لیکوئید شدن چیست؟

لیکوئید شدن به معنای بسته شدن اجباری یک موقعیت فیوچرز توسط کارگزاری است. این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که ارزش حساب معاملاتی به زیر سطح مشخصی برسد.

4. چگونه می‌توان در فیوچرز موفق شد؟

برای موفقیت در فیوچرز، نیاز به دانش کافی در زمینه تحلیل تکنیکال و بنیادی، مدیریت ریسک، روانشناسی بازار و استفاده از ابزارهای معاملاتی مناسب است.

5. بهترین پلتفرم برای معاملات فیوچرز کدام است؟

انتخاب بهترین پلتفرم به عوامل مختلفی مانند ویژگی‌ها، هزینه‌ها، امنیت و رابط کاربری بستگی دارد. برخی از پلتفرم‌های محبوب عبارتند از: Binance Futures, BitMEX, FTX و ...

جمع‌بندی

معاملات فیوچرز ابزاری قدرتمند و پیچیده در بازارهای مالی است که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا در مورد قیمت آینده دارایی‌های مختلف قرارداد ببندند. این ابزار هم فرصت‌های سودآوری بالایی را فراهم می‌کند و هم با ریسک‌های قابل توجهی همراه است. برای موفقیت در معاملات فیوچرز، داشتن دانش کافی در زمینه تحلیل تکنیکال و بنیادی، مدیریت ریسک، روانشناسی بازار و استفاده از ابزارهای معاملاتی مناسب ضروری است. همچنین، انتخاب یک پلتفرم معاملاتی معتبر و متنوع‌سازی پرتفولیو نیز از جمله عوامل مهم در موفقیت در این بازار به شمار می‌رود. با این حال، به دلیل نوسانات شدید بازار ارزهای دیجیتال و ریسک‌های ذاتی معاملات فیوچرز، توصیه می‌شود قبل از ورود به این بازار، به طور کامل در مورد آن مطالعه کرده و با یک مشاور مالی مشورت کنید.

گردآوری:بخش سرمایه های دیجیتال بیتوته