CeFi؛ امور مالی متمرکز در دنیای رمزارزها

مجموعه: سرمایه های دیجیتالی

CeFi مخفف Centralized Finance است

سیفای CeFi: مزایا و معایب امور مالی متمرکز

CeFi چیست؟

CeFi مخفف Centralized Finance است که خدماتی را توصیف می کند که با سیستم پرداخت سنتی و اکوسیستم غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال همپوشانی دارند. صرافی ارز دیجیتال (اغلب به اختصار CEX) نمونه ای از خدمات CeFi است. صرافی های محبوب عبارتند از Coinbase و Kraken. 

عملیات CEX متمرکز است. آنها یک راه اندازی کسب و کار سنتی با الزامات ثبت نام مشتری دارند که به نام KYC (مشتری خود را بشناسید) شناخته می شود. آنها علیرغم سیستم های متمرکز خود، کاربران را قادر به خرید، فروش و نگهداری دارایی های غیرمتمرکز مانند ارزهای دیجیتال یا NFT می کنند. 

CeFi ارتباط بین دو شبکه پرداخت را فراهم می کند

چرا به سیفای (CeFi) نیاز داریم؟ 

CeFi ارتباط بین دو شبکه پرداخت را فراهم می کند که در غیر این صورت هیچ وسیله ای برای اتصال ندارند زیرا لایه های تسویه جداگانه را اجرا می کنند. نحوه انتقال وجوه به داخل و خارج از سرویس‌های CeFi اغلب به صورت روشن و خاموش توصیف می‌شود زیرا مانند رمپ‌های روشن/خاموش بزرگراه عمل می‌کنند.

CeFi دروازه‌ای برای خدمات مالی غیرمتمرکز (DeFi)، مانند وام‌گیری رمزنگاری، وام دهی یا تولید سود ارائه می‌کند. این سرویس‌های غیرمتمرکز به یک نقطه مرکزی کنترل یا مدیریت متکی نیستند و همه تراکنش‌ها بر روی یک بلاک چین پردازش می‌شوند.

مزایای استفاده از سرویس‌های CeFi

مزایای CeFi

مزایای استفاده از سرویس‌های CeFi ناشی از موقعیت آن‌ها در حوزه مالی سنتی و خدمات غیرمتمرکز مبتنی بر بلاک چین است و می‌توان آن را در دو بخش اصلی خلاصه کرد. دسته بندی ها: 

• عملکرد on/off بین TradFi & DeFi

• خدمات مالی رمزنگاری ساده 

حرکت ورودی و خروجی

با استفاده از صرافی ارزهای دیجیتال به عنوان مثال از خدمات CeFi، می‌توانیم به خدمات اصلی ورودی و خروجی آنها نگاه کنیم.

• ورودی ارز فیات: مشتریان CEX می‌توانند از سیستم مالی سنتی (مانند حساب بانکی) از پلتفرم برای خرید ارزهای دیجیتال استفاده کنند و آن را در کیف پولی رمزنگاری شده که در حساب آنها ساخته شده است، ذخیره کنند.

• خروجی ارز فیات: مشتریان CEX می‌توانند ارزهای دیجیتال را دوباره به ارز فیات تبدیل کنند و درآمد را به حساب بانکی خود برداشت کنند؛ این شامل ارزهای دیجیتالی است که از کیف پولی خارجی واریز شده است.

• خروجی کریپتو : پس از اینکه مشتری ارز دیجیتال را در CEX خریداری کرد، می‌تواند آن را به کیف پول رمزنگاری شده خود برداشت کند و آن را در کیف پول داخلی پلتفرم رها نکند. این به آنها کنترل کلیدهای خصوصی را می‌دهد که به ارزهای رمزنگاری شده آنها دسترسی می‌دهد.

• ورود ارز دیجیتال: مشتری CEX می‌تواند ارز دیجیتالی را که در کیف پولی خود کنترل می‌کند، واریز کند و سپس آن را با ارز دیجیتال دیگری معامله کند یا آن را به ارز فیات تبدیل کند. آنها سپس می‌توانند وجوه را به حساب بانکی خود منتقل کنند.

دسترسی به خدمات مالی رمزنگاری ساده شده 

رمزنگاری مالی غیر متمرکز (DeFi) یکی از بزرگترین حوزه های رشد در اکوسیستم رمزنگاری در سه سال گذشته بوده است. طبق خدمات اندازه‌گیری مانند DefiLama، بیش از 50 میلیارد دلار در خدمات مالی غیرمتمرکز قفل شده است، که پایین‌تر از حداکثر سه برابر TVL (ارزش کل قفل شده) در نوامبر 2021 است.

خدمات DeFi معمولاً شامل وام گرفتن علیه دارایی‌های رمزنگاری، وام دادن رمزنگاری برای کسب سود، استیک کردن ارزهای رمزنگاری شده یا اعمال استراتژی‌های تولید بازده، به عنوان کشاورزی بازده توصیف می‌شوند.

مشکل DeFi این است که برای تازه واردان پیچیده به نظر می‌رسد و به دلیل غیرمتمرکز بودن آن، هیچ مانعی وجود ندارد. اینجاست که CeFi وارد می‌شود.

CeFi بسیاری از خدمات مالی DeFi را ارائه می‌دهد اما در یک پلتفرم متمرکز و آشناتر با پشتیبان مشتری ارائه می‌دهد. خدمات CeFi با ارائه‌دهندگان DeFi همکاری خواهند کرد و به شما بازده یا APR وام کمی کمتر جذاب را برای راحتی عدم نیاز به تعامل مستقیم با پروتکل‌های DeFi ارائه خواهند داد.

معایب استفاده از سرویس‌های CeFi

معایب CeFi 

اگرچه مزایای CeFi ناشی از توانایی آن در قرار گرفتن بین سیستم نظارتی ایجاد شده TradFi و دنیای بدون مجوز DeFi است، این موقعیت ترکیبی منحصر به فرد دارای معایبی نیز است. 

هزینه تراکنش بالاتر 

خدمات CeFi، مانند صرافی ها، به عنوان واسطه هایی عمل می کنند که از افزایش هزینه تراکنش ها و هزینه های برداشت سود می برند. این بدان معنی است که کاربران نسبت به زمانی که قرار بود مستقیماً با خدمات غیرمتمرکز سروکار داشته باشند، معامله ضعیف تری دریافت می کنند. 

منطقه خاکستری تنظیمی 

خدمات CeFi مانند صرافی‌ها به‌سرعت رشد کرده‌اند، به‌ویژه در دوره‌هایی که به عنوان بازارهای گاوی شناخته می‌شوند، جایی که قیمت‌ها به‌طور چشمگیری افزایش می‌یابد. با این حال، مقررات سرعت خود را حفظ نکرده است، بنابراین اکثر خدمات CeFi در یک منطقه خاکستری نظارتی و بدون نظارت کامل از سوی نهادهای دولتی کار می کنند.

این همچنین به این معنی است که حفاظت از سپرده های عادی که مشتریان بانک های تحت نظارت و خدمات مالی از آن برخوردار هستند اعمال نمی شود، بنابراین اگر و زمانی که مشکلی پیش بیاید، مشتریان می توانند همه چیز را از دست بدهند. 

در سال 2022، چندین سرویس معتبر CeFi ورشکست شدند و کاربران را از دسترسی به منابع مالی خود محروم کردند. عواقب پس از آن هنوز احساس می شود و شرایط فردی به آرامی در دادگاه ها باز می شود. 

عدم شفافیت 

مزیت مهم ارزهای دیجیتال، شفافیت آنهاست. هر کسی با اتصال به اینترنت می‌تواند جریان تراکنش‌های DeFi را بررسی کند. این کار با بررسی منطق قراردادهای هوشمندی که پروتکل‌های DeFi را هدایت می‌کنند، امکان‌پذیر است. در مقابل، CeFi مات‌تر است. این سیستم‌ها اغلب به عنوان «جعبه سیاه» توصیف می‌شوند. به این معنی که تأیید ادعاهایی که سرویس‌های CeFi در مورد پرداخت بدهی خود، نحوه ایجاد بازده یا پایدار بودن بازده ارائه می‌دهند، دشوار است.

TradFi نیز ممکن است فاقد شفافیت باشد، اما این کاستی با مقررات بیشتر و اعتبار کسب‌شده از کسب‌وکارهایی که در برخی موارد برای چندین دهه فعالیت داشته‌اند، متعادل می‌شود. درخواست‌هایی برای مبادلات برای نشان دادن مدرک حسابرسی شده از ذخایر برای ارائه شفافیت بیشتر در آینده وجود دارد. 

کلیدها مال تو نیست، سکه ها هم مال تو نیست

عدم وجود مقررات حمایتی در CeFi مشکلی حتی بزرگ‌تر محسوب می‌شود زیرا کاربران همچنان باید به صرافی اعتماد کنند و اطلاعات شخصی، پول فیات و مهم‌تر از همه، کلیدهای خصوصی رمزارز خود را به آن‌ها بسپارند.

جامعه رمزارز این مشکل را با شعار "کلیدها مال تو نیست، سکه ها هم مال تو نیست" خلاصه می‌کند. طرفداران دوآتشه رمزارز استدلال می‌کنند که رمزارز باید در کیف پولی ذخیره شود که کنترل کلیدها در اختیار خودتان باشد، نه اینکه روی صرافی قرار بگیرد.

با این حال، بسیاری از ما به طور طبیعی گزینه‌های پیش‌فرض را ترجیح می‌دهیم، به خصوص زمانی که خود-نگهداری (خودتان مراقب کلیدهایتان باشید) به سطحی از دانش فنی نیاز داشته باشد.

تفاوت اصلی بین CeFi و DeFi در متمرکز بودن آنها است

CeFi در مقابل DeFi، TradFi

در حالی که CeFi شامل یک واسطه متمرکز است، DeFi برای اجرای تراکنش‌ها به قراردادهای هوشمند در حال اجرا در شبکه‌های بلاک چین متکی است. این به افراد در هر نقطه از جهان امکان می دهد تا دارایی ها را مستقیماً بدون دخالت واسطه ها مبادله کنند.

برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps)، خدمات مالی را برای همه، از جمله افراد محروم و بدون بانک، در دسترس قرار می‌دهند. این برنامه‌ها همچنین به کاربران کنترل بیشتری بر دارایی‌های خود می‌دهند.

هدف DeFi ایجاد سیستم‌های مالی غیرمتمرکز و شفاف است که به کاربران کنترل بیشتری بر دارایی‌های خود می‌دهد. DeFi می‌خواهد خدمات مالی را برای همه افراد، صرف نظر از موقعیت مکانی، درآمد یا وضعیت اجتماعی، در دسترس قرار دهد.

با این حال، DeFi یک رویکرد جدید مبتنی بر فناوری است و به تخصص فنی نسبتاً بالایی نیاز دارد. همچنین خطرات مربوط به پروتکل معیوب یا کدگذاری قرارداد هوشمند، خطاهای انسانی یا مهاجمان مخرب وجود دارد.

هدف مالی متمرکز ترکیب مزایای DeFi با قابلیت اطمینان و سهولت استفاده از خدمات TradFi است. CeFi به مشتریان این امکان را می‌دهد تا به پس‌انداز، وام و قرض کردن وجه، خرج ارزهای دیجیتال با استفاده از کارت بدهی یا اعتباری، تجارت ارزهای رمزنگاری شده و دارایی‌های توکن‌شده و غیره کمک کنند. همه در حالی که مسئولیت حفاظت از سرمایه مشتریان را بر عهده می گیرید.

تبدیل ارز فیات به ارز دیجیتال نیاز به یک موسسه متمرکز دارد. ارائه دهندگان CeFi بر خلاف راه حل های DeFi توانایی انجام این تبدیل را دارند. علاوه بر این، ارائه دهندگان CeFi می توانند تراکنش های مارجین را انجام دهند و مستقیماً وام ارائه دهند.

CeFi به معنای امور مالی متمرکز است

سوالات متداول درباره CeFi 

1. CeFi چیست؟

CeFi مخفف عبارت Centralized Finance است که به معنای امور مالی متمرکز است. CeFi یک مدل مالی است که در آن خدمات مالی توسط یک نهاد متمرکز، مانند یک صرافی رمزنگاری، ارائه می‌شود.

2. مزایای CeFi چیست؟ 

مزایا CeFi عبارتند از: سادگی ، پشتیبانی مشتری و مقررات

3. معایب CeFi چیست؟ 

معایب CeFi عبارتند از: هزینه‌ بالا ، عدم شفافیت  و عدم وجود مقررات حمایتی

4. CeFi و DeFi چه تفاوتی با هم دارند؟ 

تفاوت اصلی بین CeFi و DeFi در متمرکز بودن آنها است. CeFi متمرکز است، در حالی که DeFi غیرمتمرکز است. در CeFi، خدمات مالی توسط یک نهاد متمرکز، مانند یک صرافی رمزنگاری، ارائه می‌شود. در DeFi، خدمات مالی توسط قراردادهای هوشمند غیرمتمرکز ارائه می‌شوند. 

5. کدام یک برای من بهتر است: CeFi یا DeFi؟ 

انتخاب بین CeFi و DeFi به نیازها و ترجیحات فردی شما بستگی دارد.

اگر به دنبال یک گزینه ساده و آسان هستید که پشتیبانی مشتری ارائه دهد، CeFi ممکن است گزینه بهتری برای شما باشد. اگر به دنبال یک گزینه غیرمتمرکز و شفاف هستید که کنترل بیشتری بر دارایی‌های خود می‌خواهید، DeFi ممکن است گزینه بهتری برای شما باشد.

نکته پایانی 

CeFi یک مدل مالی است که می‌تواند مزایای زیادی را برای کاربران ارائه دهد، مانند سادگی، پشتیبانی مشتری و مقررات. با این حال، CeFi همچنین دارای معایبی است، مانند متمرکز بودن، هزینه‌های بالاتر و کاهش شفافیت. در نهایت، انتخاب بین CeFi و DeFi به نیازها و ترجیحات فردی شما بستگی دارد. اگر به دنبال یک گزینه ساده و آسان هستید که پشتیبانی مشتری ارائه دهد، CeFi ممکن است گزینه بهتری برای شما باشد. با این حال، اگر به دنبال یک گزینه غیرمتمرکز و شفاف هستید که کنترل بیشتری بر دارایی‌های خود می‌خواهید، DeFi ممکن است گزینه بهتری برای شما باشد.CeFi یک مدل مالی است که می‌تواند مزایای زیادی را برای کاربران ارائه دهد، مانند سادگی، پشتیبانی مشتری و مقررات. با این حال، CeFi همچنین دارای معایبی است، مانند متمرکز بودن، هزینه‌های بالاتر و کاهش شفافیت. در نهایت، انتخاب بین CeFi و DeFi به نیازها و ترجیحات فردی شما بستگی دارد. 

گردآوری:بخش سرمایه های دیجیتال بیتوته