چگونه پولبک‌ها را تشخیص دهیم و از آنها در معاملات خود استفاده کنیم؟

مجموعه: سرمایه های دیجیتالی

پولبک یک کاهش قیمت کوتاه‌مدت در یک روند صعودی بلندمدت است

Pullback چیست؟ تعریف، شناسایی و اصطلاحات مرتبط 

در یک روند صعودی طولانی‌مدت، قیمت یک سهام ممکن است به طور موقت کاهش یابد. این کاهش قیمت را پولبک می‌گویند. پولبک ها معمولاً کوتاه‌مدت هستند و به میزان بیش از 5 تا 10 درصد قیمت را کاهش می‌دهند.

پولبک در نمودار قیمت سهام

پولبک در معاملات سهام چیست؟

پولبک یک روند نزولی کوتاه مدت در قیمت سهام است که در طول یک روند صعودی طولانی مدت رخ می دهد. به عبارت دیگر، پولبک افت مختصری در قیمت سهام در طی یک افزایش بسیار طولانی تر و ثابت را توصیف می کند.

عقب‌نشینی‌ها در روندهای صعودی معمولاً نشانه‌ای از این هستند که معامله‌گران کوتاه‌مدت، که به دنبال فرصت‌های سود کوتاه‌مدت هستند، از اخبار مثبت اخیر برای کسب سود استفاده کرده‌اند. در مقابل، سرمایه‌گذاران بلندمدت، که به دنبال کسب سود در بلندمدت هستند، به دلیل عوامل بنیادی مستحکم شرکت، موقعیت‌های خود را حفظ می‌کنند.

ویژگی های Pullback چیست؟

پولبک هامعمولاً قابل توجه هستند اما بسیار شدید نیستند. اکثر سرمایه گذاران کاهش موقت 5 تا 10 درصدی قیمت سهام را یک پولبک می دانند، تا زمانی که روند صعودی قبلی نسبتاً سریع از سر گرفته شود.

پولبک‌ها معمولاً کوتاه‌مدت هستند و فقط چند روز طول می‌کشند. با این حال، مفهوم پولبک بسته به افق زمانی سرمایه‌گذار متفاوت است. سرمایه‌گذاران میان‌مدت و بلندمدت که سهامی را خریداری می‌کنند که فکر می‌کنند سالم هستند و قصد دارند آن‌ها را برای مدت طولانی نگه دارند، ممکن است کاهش سه روزه را به عنوان یک پولبک‌ ببینند. در مقابل، معامله‌گران روزانه که سهام را در مدت زمان کوتاه‌تری معامله می‌کنند، ممکن است کاهش دو ساعته را به عنوان یک پولبک‌ در نظر بگیرند.

پولبک‌ها معمولاً در بازارهای صعودی دیده می‌شوند. در این بازارها، اکثر سهام سالم در بلندمدت افزایش قیمت دارند. پولبک‌ها نشان‌دهنده فروش کوتاه‌مدتی هستند که معمولاً بر اساس تغییرات منفی در اساس سهام نیست. در بازارهای نزولی و اصلاحات بازار، حتی سهام سالم نیز ارزش خود را از دست می‌دهند. در این شرایط، روند صعودی (و در نتیجه پولبک) کمتر رایج است.

سرمایه‌گذاران می‌توانند از پولبک‌ها برای کسب سود استفاده کنند

چگونه یک پولبک کار می کند؟

بیایید با توضیح نحوه استفاده از پولبک‌ها در معاملات پولبک، یک استراتژی معاملاتی روزانه، نحوه عملکرد پولبک‌ها را بررسی کنیم. معامله پولبک با یک روند صعودی شروع می‌شود. سرمایه‌گذاران سهامی را شناسایی می‌کنند که در حال افزایش بوده‌اند. هر چه یک دارایی روند صعودی طولانی‌تری داشته باشد، احتمال ادامه روند ایجاد شده بیشتر است.

سپس سرمایه‌گذاران یک نقطه ورود را تعیین می‌کنند، یعنی جایی که پولبک وارد می‌شود. سرمایه‌گذاران می‌توانند زمانی که سهام درصد معینی از قیمت خود را کاهش می‌دهد، برای خرید برنامه‌ریزی کنند و از تخفیف بهره‌مند شوند و سپس روند قیمت را بالاتر ببرند.

نکته کلیدی این است که تشخیص دهیم این افت قیمت یک پولبک موقت است یا یک اصلاح بلندمدت یا حتی آغاز یک روند نزولی طولانی‌مدت. یکی از نشانه‌های پولبک، کاهش حجم معاملات است. با برگشت قیمت، احتمال بیشتری وجود دارد که حجم معاملات در زمان کاهش، افزایش یابد.

سرمایه گذاران می توانند از چندین استراتژی برای کمک به آنها در تلاش برای استفاده از پولبک استفاده کنند:

• به اصول اساسی توجه کنید: مطالعه گزارش‌های سود می‌تواند اطلاعات خوبی در مورد اینکه آیا یک شرکت با مشکل مواجه است ارائه کند. 

• صبر کنید و ببینید پولبک چقدر کم می شود: اگر پولبک از پشتیبانی عبور کند (اغلب با خط روند تعیین شده اندازه گیری می شود)، احتمالاً چیزی فراتر از یک پولبک خواهد بود. این می تواند یک معکوس طولانی مدت باشد. 

• بررسی حجم سهام: اگر حجم در طول یک افت افزایش یابد، می تواند سیگنالی باشد که فروشندگان به معنای بلندمدت در حال تصاحب آن هستند. 

حجم معاملات می‌تواند یک شاخص مفید برای تشخیص پولبک باشد

پولبک در مقابل معکوس: تفاوت چیست؟

عقب‌نشینی‌ها و معکوس‌ها هر دو تغییرات قیمت سهام هستند، اما تفاوت‌هایی بین آنها وجود دارد. عقب‌نشینی‌ها معمولاً کوتاه‌مدت هستند و در روندهای صعودی بلندمدت رخ می‌دهند. آنها معمولاً بر اساس عوامل بنیادی، مانند گزارش‌های مالی مثبت یا اخبار مثبت در مورد شرکت، هستند.

معکوس‌ها تغییرات قیمت بلندمدت هستند که اغلب به دلیل اطلاعات مهم در مورد عملکرد شرکت هستند. آنها می‌توانند به صورت صعودی یا نزولی باشند. معکوس‌های صعودی زمانی رخ می‌دهند که قیمت سهام پس از یک روند نزولی شروع به افزایش کند. معکوس‌های نزولی زمانی رخ می‌دهند که قیمت سهام پس از یک روند صعودی شروع به کاهش کند.

مانند بسیاری از پدیده های بازار سهام، شناسایی پولبک در گذشته بسیار آسان تر از زمان واقعی است. پولبک هاباید هم ملایم و هم کوتاه‌مدت باشند، که هر دو ویژگی‌هایی هستند که مشاهده آنها پس از وقوع یک پدیده بسیار آسان‌تر از زمانی است که در حال وقوع است. همانطور که گفته شد، تحلیل های بنیادی و تکنیکال می توانند سرنخ هایی را در مورد اینکه آیا کاهش قیمت صرفا یک پولبک است یا یک معکوس واقعی است که نشان دهنده آغاز یک روند نزولی جدید است، ارائه دهد.

اول از همه، اگر عوامل بنیادی یک سهام قوی باشند و در طول یک روند صعودی اخیر تغییری نکرده باشند، کاهش خفیف قیمت به احتمال زیاد یک عقب‌نشینی کوتاه‌مدت است تا آغاز یک روند صعودی جدید. به‌ویژه اگر این کاهش قیمت پس از انتشار اطلاعات مثبتی مانند درآمد یا راهنمایی بالاتر از حد انتظار باشد.

اخبار خوب می تواند قیمت سهام را افزایش دهد، که می تواند باعث فروش کوتاه مدت توسط سودجویان شود. با این حال، از آنجایی که سهام سالم باقی می‌ماند، خریداران و سرمایه‌گذاران بلندمدت احتمالاً نسبتاً به زودی دوباره از فروشندگان بیشتر خواهند شد و به سهام اجازه می‌دهند روند صعودی خود را از سر بگیرند. از سوی دیگر، اخبار یا درآمد بد/راهنمای ضعیف، می‌تواند باعث بازگشت واقعی یا حداقل اصلاح شود.

از جنبه فنی، سرمایه گذاران می توانند به شاخص هایی مانند میانگین متحرک سهام و سطح حمایت پویا نگاه کنند. اگر سهام مورد نظر به کمتر از میانگین متحرک 50 روزه و/یا سطح حمایت ثابت‌شده خود سقوط کند، ممکن است یک معکوس رخ دهد و ممکن است رویکرد محتاطانه «صبر کن و تماشا» توصیه شود.

اندیکاتورهای فنی می‌توانند ابزارهای مفیدی برای تشخیص پولبک باشند

پولبک در مقابل اصلاح: تفاوت چیست؟

در حالی که پولبک ها معمولاً با کاهش کوتاه مدت 5 تا 10 درصدی قیمت سهام مشخص می شوند، اصلاحات شدیدتر هستند و ممکن است بیشتر طول بکشند. به طور کلی کاهش موقت 10 تا 20 درصدی قیمت سهام اصلاحی محسوب می شود، اما مدت زمان اصلاح ممکن است بیش از چند روز باشد. بر خلاف پولبک، که فقط نشانه گرفتن سود است، یک اصلاح ممکن است نشان دهنده بازگشت یک سهم بیش از حد ارزش گذاری شده به سمت ارزش ذاتی آن باشد.

در طول یک اصلاح، چیزی مانند راهنمایی سود متوسط ​​می تواند موج اولیه سودگیری را ایجاد کند که می تواند قیمت سهام را به اندازه ای پایین بیاورد که باعث ایجاد یک سری سفارشات توقف شود. کاهش قابل توجه قیمت به اندازه کافی می تواند سرمایه گذاران ریسک گریز بیشتری را بترساند و باعث ایجاد یک دوره موقت تسلیم در میان دارندگان عصبی تر سهام شود، زیرا قیمت آن تا زمانی که دوباره خریداران سهام را به دست گیرند، به کاهش ادامه می دهد.

آیا پول بک فرصت خرید خوبی است؟

اگر پولبک واقعی باشد و نه معکوس یا اصلاح، قطعاً می‌تواند فرصت خرید خوبی باشد. پولبک‌ها معمولاً در روندهای صعودی بلندمدت اتفاق می‌افتند، بنابراین خرید در انتهای یک عقب‌نشینی می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا هزینه‌های خود را کاهش دهند و در نهایت سود خود را افزایش دهند. با این حال، تشخیص پولبک‌ها در آینده آسان نیست، بنابراین خرید در پایین یک عقب‌نشینی دشوارتر از آن چیزی است که به نظر می‌رسد.

به همین دلیل، معامله‌گران فعال که بر اساس شاخص‌های فنی خرید و فروش می‌کنند، بیشتر از سرمایه‌گذاران ارزشی بلندمدت، از خرید به عقب‌نشینی استفاده می‌کنند. سرمایه‌گذاران ارزشی بر عوامل بنیادی مانند درآمد و سودآوری تمرکز می‌کنند و معمولاً از خرید در روندهای نزولی اجتناب می‌کنند.

سرمایه‌گذاران منفعل‌تر که ترجیح می‌دهند از تماشای مداوم سهام خود خودداری کنند، ممکن است با میانگین هزینه دلاری (DCA) به سهام‌هایی که فاندامنتال سالم دارند، بهتر عمل کنند. DCA یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که در آن سرمایه‌گذار به طور منظم و به مقدار ثابتی، صرف نظر از قیمت، سهام خریداری می‌کند. این استراتژی می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا ریسک خود را کاهش دهند و از فرصت‌های خرید در بازارهای نزولی بهره‌مند شوند.

پولبک‌ها می‌توانند فرصت‌های سودآوری خوبی برای سرمایه‌گذاران باشند

سوالات متداول درباره پولبک

1. پولبک چیست؟

پولبک یک کاهش قیمت کوتاه‌مدت در یک روند صعودی بلندمدت است. پولبک‌ها معمولاً به سرعت جبران می‌شوند و روند صعودی کلی قیمت را ادامه می‌دهند.

2. پولبک‌ها چه زمانی اتفاق می‌افتند؟

پولبک‌ها معمولاً زمانی اتفاق می‌افتند که:

- قیمت یک دارایی به سرعت افزایش یافته باشد.

- شرایط بنیادی یک دارایی مثبت باشد.

- معامله‌گران بیش از حد صعودی باشند.

3. چگونه پولبک‌ها را تشخیص دهیم؟

چندین روش برای تشخیص پولبک‌ها وجود دارد، از جمله:

- استفاده از سطوح حمایت و مقاومت.

- بررسی حجم معاملات.

- استفاده از اندیکاتورهای فنی.

4. چگونه از پولبک‌ها برای کسب سود استفاده کنیم؟

سرمایه‌گذاران می‌توانند از پولبک‌ها برای کسب سود به دو روش استفاده کنند:

- خرید در انتهای یک پولبک و انتظار برای بازگشت قیمت به روند صعودی کلی.

- فروش در اوج یک پولبک و انتظار برای کاهش قیمت.

5. آیا پولبک‌ها همیشه فرصت‌های سودآوری هستند؟

خیر، پولبک‌ها همیشه فرصت‌های سودآوری نیستند. در برخی موارد، پولبک‌ها ممکن است نشانه‌ای از تغییر در روند کلی قیمت باشند.

توصیه پایانی 

پولبک‌ها می‌توانند فرصت‌های سودآوری خوبی برای سرمایه‌گذاران باشند، اما مهم است که قبل از اقدام به خرید یا فروش، تحقیقات لازم را انجام دهید. پولبک‌ها همیشه نشانه‌ای از تغییر در روند کلی قیمت نیستند، بنابراین مهم است که شرایط بنیادی یک دارایی و عوامل کلی بازار را در نظر بگیرید.

گردآوری:بخش سرمایه های دیجیتال بیتوته