استخرهای نقدینگی؛ قلب تپنده امور مالی غیرمتمرکز

مجموعه: سرمایه های دیجیتالی

نقدینگی بخش اساسی هر دو بازار ارز دیجیتال و مالی است

استخرهای نقدینگی: چگونه کار می کنند و چرا مهم هستند؟ 

نقدینگی بخش اساسی هر دو بازار ارز دیجیتال و مالی است. روشی است که در آن دارایی ها به سرعت و کارآمد به پول نقد تبدیل می شوند و از نوسانات شدید قیمت جلوگیری می شود. اگر دارایی غیر نقدشونده باشد، مدت زیادی طول می کشد تا به پول نقد تبدیل شود. همچنین می‌توانید با لغزش مواجه شوید، که تفاوت قیمتی است که می‌خواهید یک دارایی را به ازای آن بفروشید در مقایسه با قیمتی که واقعاً آن را فروخته است.

استخرهای نقدینگی، مانند صندوقداران در یک رستوران ، نقدینگی را برای معاملات فراهم می کنند. نقدینگی به سرعت و سهولت انجام معاملات کمک می کند. استخرهای نقدینگی به سیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) کمک می کنند تا مایع و کارآمد باشد.

در یک رستوران، صندوقداران مانند استخرهای نقدینگی هستند. آنها نقدینگی را برای مشتریان فراهم می کنند. مشتریان می توانند از طریق صندوقداران سفارشات خود را ثبت کنند و پرداخت کنند. صندوقداران به مشتریان کمک می کنند تا سفارشات خود را سریعتر دریافت کنند.

استخرهای نقدینگی نقش مهمی در ایجاد یک سیستم مالی غیرمتمرکز دارند

استخرهای نقدینگی نیز مانند صندوقداران عمل می کنند. آنها نقدینگی را برای تراکنش ها فراهم می کنند. تراکنش ها می توانند شامل مبادلات ارزهای دیجیتال، وام دهی و وام گیری، یا تشکیل دارایی های مصنوعی باشند. استخرهای نقدینگی به تراکنش ها کمک می کنند تا سریعتر و با کارمزد کمتر انجام شوند. نقدینگی برای سیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) بسیار مهم است. نقدینگی باعث می شود که تراکنش ها سریعتر و با کارمزد کمتر انجام شوند. این امر باعث کارآمدتر شدن DeFi می شود.

در یک رستوران فست فود، صف طولانی مشتریان به ناراضی بودن مشتریان منجر می شود. این امر به این دلیل است که مشتریان باید مدت زمان بیشتری برای دریافت سفارشات خود منتظر بمانند. در سیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi)، نارسایی نقدینگی نیز می تواند باعث ناراضی بودن کاربران شود. این امر به این دلیل است که تراکنش ها ممکن است کندتر و با کارمزد بالاتر انجام شوند.

استخرهای نقدینگی نقش مهمی در ایجاد یک سیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) مایع دارند. آنها نقدینگی را برای تراکنش ها فراهم می کنند و باعث می شوند که تراکنش ها سریعتر و با کارمزد کمتر انجام شوند. این امر باعث کارآمدتر شدن DeFi می شود و باعث رضایت کاربران می گردد.

در امور مالی سنتی، نقدینگی توسط خریداران و فروشندگان یک دارایی تامین می‌شود. در مقابل، DeFi برای عملکرد به استخرهای نقدینگی متکی است. یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) بدون نقدینگی معادل کارخانه بدون آب است. زنده نخواهد ماند استخرهای نقدینگی راه نجاتی برای DEX ها هستند.

یکی از اجزای اصلی یک استخر نقدینگی بازارسازان خودکار هستند

استخر نقدینگی چیست؟

استخر نقدینگی یک انبوه دیجیتال ارز دیجیتال است که در یک قرارداد هوشمند قفل شده است. این منجر به ایجاد نقدینگی برای معاملات سریعتر می شود.

یکی از اجزای اصلی یک استخر نقدینگی، بازارسازان خودکار (AMM) هستند. AMM پروتکلی است که از استخرهای نقدینگی استفاده می‌کند تا امکان داد و ستد دارایی‌های دیجیتال را به روشی خودکار به جای بازار سنتی خریداران و فروشندگان فراهم کند. به عبارت دیگر، کاربران یک پلتفرم AMM استخر نقدینگی را با توکن تامین می‌کنند و قیمت توکن‌های موجود در استخر با فرمول ریاضی خود AMM تعیین می‌شود.

استخرهای نقدینگی نیز برای کشاورزی محصول و بازی های آنلاین مبتنی بر بلاک چین ضروری هستند. استخرهای نقدینگی برای تشویق کاربران پلتفرم های مختلف رمزنگاری به نام ارائه دهندگان نقدینگی (LP) طراحی شده اند. پس از مدت زمان معینی، LPها با کسری از کارمزدها و مشوق‌ها، معادل مقدار نقدینگی که عرضه کرده‌اند، پاداش دریافت می‌کنند که به آن توکن‌های ارائه‌دهنده نقدینگی (LPT) می‌گویند. سپس توکن های LP را می توان به روش های مختلف در یک شبکه DeFi استفاده کرد.

SushiSwap (SUSHI) و Uniswap صرافی های رایج DeFi هستند که از استخرهای نقدینگی در شبکه اتریوم حاوی توکن های ERC-20 استفاده می کنند. در همان زمان، PancakeSwap از توکن های BEP-20 در زنجیره BNB استفاده می کند.

هدف از استخر نقدینگی چیست؟

در یک معامله، معامله گران یا سرمایه گذاران می توانند با تفاوت بین قیمت مورد انتظار و قیمت اجرا شده مواجه شوند. این امر در بازارهای سنتی و ارزهای دیجیتال رایج است. استخر نقدینگی با هدف از بین بردن مسائل مربوط به بازارهای غیر نقدشونده از طریق ایجاد انگیزه برای کاربران خود و تامین نقدینگی برای سهمی از کارمزد معاملاتی.

معاملات با برنامه های استخر نقدینگی مانند Uniswap نیازی به مطابقت با قیمت مورد انتظار و قیمت اجرا ندارد. AMM ها، که برای تسهیل معاملات کارآمد با از بین بردن شکاف بین خریداران و فروشندگان توکن های رمزنگاری برنامه ریزی شده اند، معاملات در بازارهای DEX را آسان و قابل اعتماد می کنند.

استخرهای نقدینگی در امور مالی غیرمتمرکز

مشوق های ارائه دهندگان/سپرده گذاران استخر نقدینگی چیست؟

راه‌های متعددی برای یک ارائه‌دهنده نقدینگی وجود دارد تا برای ارائه نقدینگی با توکن‌های LP، پاداش کسب کند، از جمله کشاورزی بازده.

این به یک ارائه‌دهنده نقدینگی اجازه می‌دهد تا با توزیع وجوه خود در جفت‌های معاملاتی و ایجاد انگیزه در استخرهایی با بالاترین کارمزد معاملات و پرداخت‌های توکن LP در سایر پلتفرم‌ها، بازدهی بالا برای ریسک کمی بالاتر جمع‌آوری کند.

استخر نقدینگی چگونه کار می کند؟

همانطور که در بالا ذکر شد، یک استخر نقدینگی معمولی، کاربران خود را برای قرار دادن دارایی های دیجیتال خود در یک استخر، انگیزه و پاداش می دهد. پاداش‌ها می‌توانند به شکل پاداش‌های رمزنگاری یا کسری از کارمزدهای معاملاتی از صرافی‌هایی باشند که دارایی‌های خود را در آن جمع می‌کنند.

در اینجا مثالی از نحوه کار با یک معامله گر سرمایه گذاری 20000 دلاری در استخر نقدینگی BTC-USDT با استفاده از SushiSwap آورده شده است.

مراحل به شرح زیر خواهد بود:

1. به SushiSwap بروید.

2. استخر نقدینگی BTC-USDT را پیدا کنید.

3. 50 درصد از ارزش کل سپرده خود را به عنوان BTC و 50 درصد را به عنوان USDT را به استخر نقدینگی BTC-USDT واریز کنید. در این صورت، شما 10000 دلار USDT و 10000 دلار BTC را واریز خواهید کرد.

4. توکن های ارائه دهنده نقدینگی BTC-USDT را دریافت کنید.

5. LPTها را به استخر سهام BTC-USDT سپرده گذاری کنید.

6. رمز سوشی را به عنوان پاداش پس از دوره قفل که موافقت کردید در یک خزانه نگهداری کنید، دریافت کنید. می تواند یک زمان ثابت مانند یک هفته یا سه ماه باشد.

7. رمز سوشی را به عنوان پاداش پس از دوره قفل که موافقت کردید در یک خزانه نگهداری کنید، دریافت کنید. می تواند یک زمان ثابت مانند یک هفته یا سه ماه باشد.

بسیاری از پلتفرم‌های غیرمتمرکز از بازارسازان خودکار استفاده می‌کنند

ارائه دهندگان محبوب استخر نقدینگی

بسیاری از پلتفرم‌های غیرمتمرکز از بازارسازان خودکار استفاده می‌کنند تا از استخرهای مایع استفاده کنند تا امکان داد و ستد دارایی‌های دیجیتال را به روشی خودکار و بدون مجوز فراهم کنند. در واقع، پلتفرم های محبوبی وجود دارند که فعالیت های خود را بر روی استخرهای نقدینگی متمرکز می کنند.

• Uniswap: این پلتفرم به کاربران اجازه می دهد بدون نیاز به سرویس متمرکز، ETH را با هر توکن ERC-20 دیگری مبادله کنند. این یک صرافی منبع باز است که به هر کسی امکان می‌دهد یک جفت تبادل را به صورت رایگان در شبکه راه‌اندازی کند.

• Curve : یک استخر نقدینگی غیرمتمرکز برای استیبل کوین‌های مبتنی بر شبکه اتریوم. این باعث کاهش لغزش می شود زیرا استیبل کوین ها بی ثبات نیستند.

• Balancer : یک پلتفرم غیرمتمرکز که چند گزینه ادغام مانند استخرهای نقدینگی خصوصی و اشتراکی را ارائه می دهد که مزایایی را برای ارائه دهندگان نقدینگی خود ارائه می دهد.

مزایا و معایب استخرهای نقدینگی

مزایای استخر نقدینگی

• معاملات DEX را با انجام معاملات در قیمت های بازار در زمان واقعی ساده می کند.

• به افراد امکان می دهد نقدینگی ارائه کنند و پاداش، بهره یا درصد بازدهی سالانه را در کریپتو خود دریافت کنند.

• از قراردادهای هوشمند قابل مشاهده برای عموم برای شفاف نگه داشتن اطلاعات ممیزی امنیتی استفاده می کند.

معایب استخر نقدینگی

• مجموعه وجوه تحت کنترل یک گروه کوچک است که مخالف مفهوم تمرکززدایی است.

• خطر هک کردن اکسپلویت ها به دلیل پروتکل های امنیتی ضعیف، باعث ضرر برای ارائه دهندگان نقدینگی می شود.

• خطر کلاهبرداری مانند rug pulls و exit scams.

• قرار گرفتن در معرض از دست دادن موقت. این زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت دارایی‌های شما که در یک استخر نقدینگی محبوس شده‌اند، تغییر می‌کند و ضرر غیرقابل‌حساب ایجاد می‌کند، در مقابل اگر فقط دارایی‌ها را در کیف پول خود نگه داشته باشید.

استخرهای نقدینگی مزایای زیادی دارند

سوالات متداول درباره استخرهای نقدینگی

1. استخر نقدینگی چیست؟

استخر نقدینگی مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال هستند که توسط کاربران در یک قرارداد هوشمند قفل می‌شوند. این استخرها نقدینگی را برای مبادلات ارزهای دیجیتال فراهم می‌کنند و به کاربران امکان می‌دهند به روش‌های جدیدی با ارزهای دیجیتال خود تعامل داشته باشند. 

2. مزایا استخرهای نقدینگی کدامند؟

استخرهای نقدینگی مزایای زیادی دارند، از جمله: نقدینگی دائمی ، کارمزدهای کم و تمرکززدایی 

3. کاربردهای استخرهای نقدینگی کدامند؟

استخرهای نقدینگی کاربردهای زیادی در امور مالی غیرمتمرکز دارند، از جمله:

مبادلات ارزهای دیجیتال ، وام‌دهی و وام‌گیری و تشکیل دارایی‌های مصنوعی

4. چگونه می‌توانم در یک استخر نقدینگی مشارکت کنم؟

برای مشارکت در یک استخر نقدینگی، باید ارزهای دیجیتال خود را در آن قفل کنید. این کار را می‌توانید از طریق یک صرافی غیرمتمرکز یا یک پروتکل دیفای انجام دهید.

5. چگونه می‌توانم از استخرهای نقدینگی درآمد کسب کنم؟

تامین‌کنندگان نقدینگی در استخرهای نقدینگی به دو روش می‌توانند درآمد کسب کنند:

از طریق کارمزدهای معاملات و از طریق افزایش ارزش ارزهای دیجیتال قفل شده 

6. آیا استخرهای نقدینگی ایمن هستند؟

استخرهای نقدینگی در معرض خطرات خاصی مانند ریسک نقدینگی، ریسک پروتکل و ریسک سرقت قرار دارند. با این حال، این خطرات را می‌توان با انتخاب یک استخر نقدینگی معتبر و رعایت نکات ایمنی کاهش داد.

سخن پایانی

استخرهای نقدینگی یک فناوری نوآورانه هستند که پتانسیل تغییر نحوه تعامل مردم با ارزهای دیجیتال را دارند. آنها نقدینگی را برای مبادلات ارزهای دیجیتال فراهم می‌کنند و به کاربران امکان می‌دهند به روش‌های جدیدی با ارزهای دیجیتال خود تعامل داشته باشند.

استخرهای نقدینگی کاربردهای زیادی در امور مالی غیرمتمرکز دارند و پتانسیل رشد زیادی در آینده دارند.

گردآوری:بخش سرمایه های دیجیتال بیتوته