تازه های سرمایه های دیجیتالی

بیت‌کوین‌لیب؛ ابزاری که هر برنامه‌نویس کریپتو باید بشناسد

بیت‌کوین‌لیب محبوب‌ترین کتابخانه پایتون برای توسعه برنامه‌های بیت‌کوینی است بیت‌کوین‌لیب؛ قوی‌ترین…

بیشتر »

ارز دیجیتال سولیر (Solayer) چیست؟ بررسی کامل InfiniSVM و sSOL

: مجموعه: سرمایه های دیجیتالی

ارز دیجیتال سولیر یک پروتکل ری‌استیکینگ مایع روی شبکه سولانا است

ارز دیجیتال سولیر (Solayer)؛ بررسی کامل پروژه، فناوری و چشم‌انداز آینده

ارز دیجیتال سولیر (Solayer) یکی از نوآورانه‌ترین پروژه‌های اکوسیستم سولانا است که ابتدا به‌عنوان پروتکل ری‌استیکینگ مایع و اکنون به‌سمت یک بلاک‌چین شتاب‌یافته با سخت‌افزار (InfiniSVM) در حرکت است. در این مقاله از بیتوته به‌طور کامل به بررسی فناوری، توکن LAYER، کاربردها و چشم‌انداز این پروژه می‌پردازیم.

در دنیای پرتلاطم ارزهای دیجیتال، پروژه‌هایی که نوآوری را با کارایی ترکیب می‌کنند، همیشه توجه سرمایه‌گذاران و توسعه‌دهندگان را جلب می‌کنند. سولیر (Solayer) یکی از این پروژه‌های نوظهور است که بر پایه اکوسیستم سولانا ساخته شده و با تمرکز بر مقیاس‌پذیری و امنیت، پتانسیل تغییر بازی در بلاک‌چین‌های لایه اول و دوم را دارد.

این پروژه که ابتدا به عنوان یک پروتکل ری‌استیکینگ (Restaking) شناخته می‌شد، الان به سمت یک بلاک‌چین شتاب‌یافته با سخت‌افزار (Hardware-Accelerated Blockchain) حرکت کرده و با معماری InfiniSVM، وعده سرعت‌های بی‌سابقه را می‌دهد. در این مقاله، به بررسی تاریخچه، فناوری، توکن LAYER، کاربردها، چالش‌ها و آینده سولیر می‌پردازیم.

توکن اصلی پروژه LAYER نام دارد و نقش حاکمیتی دارد

سولیر چیست و چگونه متولد شد؟

سولیر در سال ۲۰۲۴ به عنوان یک پروتکل ری‌استیکینگ مایع (Liquid Restaking) روی شبکه سولانا راه‌اندازی شد. ایده اصلی آن، الهام‌گرفته از پروتکل EigenLayer در اکوسیستم اتریوم، این بود که کاربران بتوانند دارایی‌های استیک‌شده خود (مانند SOL یا توکن‌های استیکینگ مایع LSTها مثل mSOL و JitoSOL) را دوباره استیک کنند تا امنیت سرویس‌های مختلف (AVS یا Actively Validated Services) را تأمین کنند و در عوض، پاداش‌های اضافی دریافت نمایند. این رویکرد نه تنها بهره‌وری سرمایه را افزایش می‌دهد، بلکه به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد بدون نیاز به ایجاد مجموعه اعتبارسنج‌های جدید، از امنیت سولانا بهره ببرند.

تیم سولیر، که هویت اعضای آن ناشناس (Anonymous) باقی مانده، در اوت ۲۰۲۳ موفق به جذب ۱۲ میلیون دلار سرمایه در دور سید شد. سرمایه‌گذاران برجسته‌ای مانند Binance Labs، Anatoly Yakovenko (بنیان‌گذار سولانا، به عنوان سرمایه‌گذار شخصی) و Polychain Capital از پروژه حمایت کردند.

این حمایت‌ها به سولیر کمک کرد تا به سرعت به یکی از پروتکل‌های برتر سولانا تبدیل شود، با بیش از ۱.۳ میلیارد دلار ارزش کل قفل‌شده (TVL) تا دسامبر ۲۰۲۵. اما سولیر متوقف نماند؛ در ژانویه ۲۰۲۵، نقشه راه جدیدی منتشر شد که پروژه را از یک پروتکل ساده به یک بلاک‌چین لایه ۱ مستقل با تمرکز بر شتاب‌دهی سخت‌افزاری تبدیل کرد. این pivot، سولیر را از رقبایی مانند Jito و Picasso متمایز ساخت و آن را به عنوان "EigenLayer سولانا" معرفی کرد.

تاکنون، سولیر بیش از ۲۵۰ هزار کاربر فعال جذب کرده و با پروژه‌هایی مانند Helius، Marinade و Raydium همکاری‌های استراتژیک برقرار نموده. همچنین، در فوریه ۲۰۲۵، ایردراپ توکن LAYER انجام شد که بازار کپ آن را به ۳۰۰ میلیون دلار رساند، هرچند نوسانات بازار آن را تحت تأثیر قرار داد.

با استیک SOL در سولیر، توکن نقدشونده sSOL دریافت می‌کنید

فناوری سولیر: از ری‌استیکینگ به InfiniSVM

یکی از نقاط قوت سولیر، ترکیب هوشمندانه نرم‌افزار و سخت‌افزار است. در هسته پروتکل، ری‌استیکینگ مایع قرار دارد: کاربران SOL یا LSTهای خود را در سولیر قفل می‌کنند و در ازای آن، توکن sSOL (Solayer Staked SOL) دریافت می‌کنند.

این توکن نقدشونده است و اجازه می‌دهد کاربران همزمان از DeFi (مانند تأمین نقدینگی یا معاملات) استفاده کنند، در حالی که دارایی‌شان برای امنیت AVSها (مانند اوراکل‌ها، پل‌های بین‌زنجیره‌ای یا لایه‌های دوم) به کار گرفته می‌شود. پاداش سالانه فعلی sSOL حدود ۸ تا ۱۴ درصد است، بسته به AVS انتخاب‌شده، که از استیکینگ معمولی سولانا بالاتر است.

اما نوآوری واقعی سولیر در معماری InfiniSVM نهفته است. InfiniSVM یک بلاک‌چین لایه ۱ شتاب‌یافته با سخت‌افزار است که اجزای بلاک‌چین را به تراشه‌های قابل برنامه‌ریزی (مانند SmartNICs) منتقل می‌کند تا به بیش از ۱ میلیون تراکنش در ثانیه (TPS) و پهنای باند ۱۰۰ گیگابیت بر ثانیه برسد.

این فناوری، محدودیت‌های مقیاس‌پذیری نرم‌افزاری سولانا را با استفاده از SDN (Software-Defined Networking)، RDMA (Remote Direct Memory Access) و InfiniBand (فناوری شبکه HPC برای سوپرکامپیوترها) حل می‌کند. مدل چند-اجرایی (Multi-Execution) اجازه می‌دهد SVM (Solana Virtual Machine) به صورت افقی مقیاس‌پذیر شود، بدون اینکه CPU را درگیر کند و تأخیر را به نزدیک صفر (۱ میلی‌ثانیه) برساند.

علاوه بر این، سولیر استیبل‌کوین sUSD را در اکتبر ۲۰۲۴ راه‌اندازی کرد؛ یک استیبل‌کوین سودده با پشتوانه اوراق خزانه آمریکا (RWA) که بدون نیاز به مجوز، سود سالانه پرداخت می‌کند و به عنوان پایه‌ای برای حساب‌های پس‌انداز عمل می‌کند. اجماع ترکیبی PoA+PoS (Proof-of-Authority and Stake) نیز امنیت را تضمین می‌کند، با سولانا به عنوان پشتیبان در مواقع بحرانی. این ویژگی‌ها، سولیر را برای کاربردهایی مانند بازی‌های زنجیره‌ای، پرداخت‌های فوری و استریم ۸K ایده‌آل می‌سازد.

توکن LAYER: کاربردها و اقتصاد

توکن LAYER، توکن حاکمیتی و کاربردی بومی سولیر، با عرضه کل ۱ میلیارد توکن و گردش فعلی حدود ۲۱۰ تا ۲۵۰ میلیون (بسته به وستینگ)، نقش محوری ایفا می‌کند. بالاترین قیمت تاریخی آن ۲.۹۹ دلار در می ۲۰۲۵ و پایین‌ترین ۰.۵۲ دلار در فوریه همان سال بود. LAYER برای موارد زیر استفاده می‌شود:

• حاکمیت: رأی‌گیری در ارتقاهای پروتکل، مانند افزودن دارایی‌های جدید.

• مدیریت خزانه: تنوع‌بخشی به ذخایر و تخصیص منابع.

• ابتکارات اکوسیستم: کمک‌های مالی به پروژه‌های همکار.

• کارمزدهای شبکه: در InfiniSVM، به عنوان گاز تراکنش و بخشی از اجماع عمل می‌کند.

علاوه بر LAYER، sSOL و sUSD توکن‌های کلیدی هستند: sSOL برای استیکینگ نقدشونده و sUSD برای معاملات پایدار با سود. اقتصاد توکنومیکس سولیر بر پایه توزیع عادلانه (با ایردراپ‌ها و وستینگ تدریجی) بنا شده، اما unlocks مداوم (مانند ایردراپ بایننس در سپتامبر ۲۰۲۵) می‌تواند فشار فروش ایجاد کند.

سولیر فعلاً مکمل سولانا است، نه رقیب آن

کاربردهای واقعی سولیر در دنیای امروز

سولیر فراتر از تئوری عمل می‌کند. در DeFi، sSOL به کاربران اجازه می‌دهد بدون از دست دادن نقدینگی، پاداش مضاعف بگیرند. در بازی‌های زنجیره‌ای، InfiniSVM میلیون‌ها بازیکن همزمان را بدون تأخیر پشتیبانی می‌کند.

پرداخت‌های جهانی با Emerald Card (کارت ویزا-بک شده که در Q1 ۲۰۲۶ به آسیا-اقیانوسیه گسترش می‌یابد) ارزهای دیجیتال را به زندگی روزمره متصل می‌کند. همچنین، همکاری با OpenSea برای sUSD، NFTها را با استیبل‌کوین‌های سودده ادغام کرده. تا دسامبر ۲۰۲۵، سولیر بیش از ۱۵ AVS فعال دارد و TVL آن از ۱.۳ میلیارد دلار عبور کرده، که نشان‌دهنده پذیرش واقعی است.

چالش‌ها و ریسک‌های سولیر

هرچند سولیر نوآورانه است، چالش‌هایی دارد. ریسک اسلشینگ (جریمه دارایی‌ها در صورت خطای اعتبارسنج) واقعی است و به انتخاب ولیدیتور بستگی دارد. تیم ناشناس، نگرانی‌هایی درباره شفافیت ایجاد کرده، هرچند ممیزی‌های امنیتی مداوم (مانند آن‌هایی که توسط GoPlus انجام شده) ریسک را کاهش می‌دهد.

وابستگی به سولانا (که در ۲۰۲۵ با ارتقای v2.0 به ۲۵۰ هزار TPS رسید) می‌تواند در ازدحام شبکه مشکل‌ساز باشد. علاوه بر این، نوسان LAYER (با رشد ۱۹۹ درصدی در برخی دوره‌ها) و ریسک‌های رگولاتوری (به‌خصوص برای RWAها) سرمایه‌گذاران را محتاط می‌کند. اخیراً، فریز توکن‌های دزدیده‌شده LAYER بحث‌هایی درباره مجوزهای freeze authority در توکن‌های SPL برانگیخت، که می‌تواند اعتماد را تحت تأثیر قرار دهد.

sUSD اولین استیبل‌کوین سودده بدون نیاز به مجوز در سولانا است

سوالات متداول

1. سولیر دقیقاً بلاک‌چین لایه ۱ جدید است یا فقط پروتکل روی سولانا؟

تا پایان ۲۰۲۵ هنوز فقط یک پروتکل روی سولانا است. شبکه اصلی InfiniSVM (لایه ۱ مستقل) هنوز راه‌اندازی نشده و فقط در فاز Devnet و Testnet قرار دارد. تمام فعالیت‌های فعلی روی بلاک‌چین اصلی سولانا انجام می‌شود.

2. تیم سولیر واقعاً ناشناس هستند؟

بله، کاملاً ناشناس. هیچ عضو تیم هویت واقعی خود را اعلام نکرده و این موضوع یکی از انتقادات اصلی جامعه است.

3. توکن LAYER چه کاربردی دارد؟

حاکمیت (رأی‌گیری)، پرداخت کارمزد در شبکه InfiniSVM (در آینده)، مدیریت خزانه و دریافت پاداش‌های اکوسیستم.

4. sSOL چیست و چرا مهم است؟

توکن نقدشونده استیکینگ مجدد (Liquid Restaked SOL). با داشتن sSOL هم پاداش استیکینگ سولانا می‌گیرید، هم پاداش اضافی از AVSها، و هم می‌توانید آن را در DeFi معامله کنید.

5. sUSD چیست؟

اولین استیبل‌کوین سودده بدون نیاز به مجوز در سولانا؛ پشتوانه‌اش اوراق خزانه آمریکا (RWA) است و به دارندگانش سود سالانه (در حال حاضر حدود ۴–۶٪) پرداخت می‌کند.

6. الان بازدهی استیکینگ در سولیر چقدر است؟

بسته به AVS انتخابی بین ۸ تا ۱۴ درصد سالانه (تا دسامبر ۲۰۲۵).

7. ریسک جریمه (Slashing) واقعاً وجود دارد؟

بله، واقعی است. اگر ولیدیتوری که انتخاب کردید خطا کند یا مخرب باشد، بخشی از sSOL شما جریمه می‌شود.

8. چرا گاهی توکن‌های LAYER فریز می‌شوند؟

به خاطر وجود freeze authority در قرارداد هوشمند توکن SPL؛ تیم می‌تواند توکن‌های دزدیده‌شده یا هک‌شده را فریز کند.

کلام پایانی

سولیر نه تنها یک پروتکل ری‌استیکینگ، بلکه یک چشم‌انداز برای بلاک‌چین‌های آینده است؛ جایی که سخت‌افزار محدودیت‌های نرم‌افزاری را می‌شکند و سولانا را به سطح جدیدی می‌برد. با TVL رو به رشد، همکاری‌های استراتژیک و نوآوری‌هایی مانند InfiniSVM، پروژه پتانسیل بالایی دارد. اما مانند هر رمزارز، ریسک‌های فنی، بازار و رگولاتوری وجود دارد. اگر به اکوسیستم سولانا اعتقاد دارید و حاضر به تحمل نوسان هستید، سولیر گزینه جذابی است. پیشنهاد می‌شود اخبار را از منابع رسمی مانند solayer.org دنبال کنید و با کیف پول‌هایی مانند Phantom یا Solflare شروع کنید. سولیر نمادی از تکامل بلاک‌چین است: سریع‌تر، امن‌تر و مقیاس‌پذیرتر.

گردآوری:بخش سرمایه های دیجیتال بیتوته

کالا ها و خدمات منتخب